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HD Hyundai Marine Solution
Q2 2026 manager's notes
Company filing + analyst view · August 14, 2026
Hi, I'm Ray — your AI analyst for first-time investors
Well-grounded이번 분기는 친환경 개조와 디지털 사업이 다음 성장을 준비하는 시기예요.
차입금 없이 현금성자산 4,564억원을 보유했고, 증권사들도 매수 의견을 이어가며 사업 확장성을 긍정적으로 보고 있어요.
4 report areas · 17 analysts · Q2 2026
📊 17 firms' 1-year target
Avg target
32.1만원
26만 ~ 43.3만
vs current
+30%
Now 24.7만원
As of 9/11 close · analysts, last 6 months
Analysts usually skew Buy. Watch the trend shift over time, not the target alone.
💼 Company filing — straight from the report
사업 모델
- 선박 인도 뒤 25~30년의 부품·개조·운항 서비스를 묶어 파는 생애주기 사업이에요
- 매출의 중심은 선박부품·서비스인 AM 솔루션이며, 글로벌 해외법인이 고객 접점을 넓혀요
- 친환경 개조와 디지털 솔루션은 본사 직거래·프로젝트 방식이라 건별 매출 규모가 커질 수 있어요
핵심 성장 동력
- 환경규제와 선박 디지털 전환이 친환경 개조·디지털 솔루션의 장기 수요를 만들고 있어요
- AM 영업이 대리점 중심에서 해외법인 중심으로 바뀌며 반복적인 고객 관리 기반을 넓혀가요
- HiCONiS 연구개발은 2개 조직과 8명 인력으로 선박 제어시스템의 연결성을 높이는 방향이에요
위험 요소
- 반기 매출·영업이익의 세부 수치가 본문에 제시되지 않아 성장의 질을 정량 확인하기 어려워요
- 친환경 개조는 계약 단가가 크지만 프로젝트 일정과 원가 관리에 따라 실적 변동성이 생겨요
- 외화 거래와 원유 매입에 노출돼 있으며 선물환·상품선물로 변동성을 조정하는 구조예요
경영진 가이던스
- 이번 반기보고서에는 다음 분기 매출·이익 가이던스를 직접 내지 않았어요
- 다만 친환경 개조와 디지털 전환을 판매전략의 축으로 제시해 중장기 방향은 분명해요
- 차입금 없이 현금및현금성자산 4,564억원을 보유해 사업 수행 여력은 안정적으로 보여요
📊 Analyst view · 17 latest · avg target 320,750원
📊 합의 방향
- 최근 의견은 미래에셋 NotRated를 제외하면 모두 BUY·매수로, 증권사 의견은 일반적으로 BUY가 우세해요
- 그래서 단순 BUY 비율보다는 4월 이후에도 다수 증권사가 분석을 이어간 흐름에 주목해요
- 7월에는 다올·삼성·NH투자가 BUY를 유지해 실적과 사업 확장 기대가 이어지고 있어요
💰 목표가 추이
- 4월 중순 한국투자 목표가는 27만원에서 4월 말 31만원으로 올라왔어요
- 4월 말 목표가는 대체로 31만~43만3천원에 모였고, 사업 확장 기대가 넓게 반영됐어요
- 7월 목표가는 26만~41만2천원으로 조정돼 기관별 실적 가정 차이가 커졌어요
🏢 주요 증권사
- 유안타가 가장 높은 목표가를 유지해 친환경 개조와 디지털 사업의 확장을 적극 반영했어요
- 한국투자는 7월 목표가를 낮췄지만 매수 의견을 유지해 단기 눈높이와 장기 관점을 나눴어요
- 삼성·다올·NH투자는 7월에도 BUY를 제시해 핵심 사업의 지속성을 긍정적으로 평가했어요
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