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Q2 2026 manager's notes
Company filing + analyst view · August 13, 2026
Hi, I'm Ray — your AI analyst for first-time investors
Moderate basis새 사업 기반은 쌓이지만 수주가 실적을 이끌어요.
연구소 5개 조직과 15명 인력으로 산업용 솔루션을 넓히고 있으며, 증권사 공식 전망보다 신규 수주와 2차전지 교육 후속 사업을 확인할 때예요.
4 report areas · Q2 2026
💼 Company filing — straight from the report
사업 모델
- 케이쓰리아이는 AR·VR·MR과 디지털트윈을 고객별로 구축해 납품하는 프로젝트형 기업이에요.
- 제품을 반복 판매하기보다 발주처 요구에 맞춘 콘텐츠·시스템 용역으로 매출을 만들어요.
- 정부·공공기관 수주 비중이 높고, 민간 유지보수와 2차전지 교육사업으로 고객군을 넓히고 있어요.
핵심 성장 동력
- AI·디지털트윈·XR을 결합한 연구개발이 제조·도시·교육 분야 확장 기반으로 쌓이고 있어요.
- 2차전지 셀메이커 교육 시뮬레이터 후속 사업은 B2B 반복 수주의 가능성을 보여줘요.
- 연구소 5개 조직과 15명 인력은 단순 콘텐츠 제작에서 산업용 솔루션으로 넓히는 발판이에요.
위험 요소
- 프로젝트 매출은 계약 시점과 납품 일정에 좌우돼 분기별 실적 흐름이 고르지 않을 수 있어요.
- 공공기관 신규 발주 의존도가 높아 고객 변동성이 크다는 점은 양날의 검으로 남아요.
- 맞춤형 용역 중심 구조는 기술력을 활용하지만, 제품형 매출처럼 반복성과 이익 확장은 본궤도 전이에요.
경영진 가이던스
- 이번 반기보고서에는 다음 분기 매출·이익 가이던스를 직접 제시하지 않았어요.
- 대신 AI·디지털트윈·Physical AI 연구를 이어가며 제조와 교육 분야 수주 확대를 준비하고 있어요.
- 차입금 부담은 제한적이고 현금성 자산은 보유하지만, 수주와 인력 투자가 실적의 핵심 변수예요.
📊 What analysts see
📊 합의 방향
- 최근 6개월 확인 의견은 하나증권 1건이며, NotRated로 투자등급 합의가 형성되지 않았어요.
- 증권사 의견은 일반적으로 BUY가 우세해요. 그래서 단순 BUY 비율보다 시점별 추세 변화에 주목해요.
- 이번 시계열에서는 매수·중립·매도 방향이나 실적 전망의 변화가 확인되지 않아요.
💰 목표가 추이
- 2026년 6월 18일 기준 하나증권은 목표가를 제시하지 않았어요.
- 따라서 최근 6개월 월별 목표가 상향이나 하향 흐름은 판단할 자료가 없어요.
- 현재 확인 가능한 시장 데이터는 전일 주가 2,610원뿐이며, 정적 괴리 계산은 생략해요.
🏢 주요 증권사
- 하나증권만 확인되며, 해당 종목에 대해 NotRated와 목표가 없음으로 기록됐어요.
- 특정 증권사가 실적 개선이나 수주 확대를 적극 반영했다는 외부 시각은 확인되지 않아요.
- 투자 판단은 증권사 컨센서스보다 신규 수주와 B2B 후속 사업 확인에 달려 있어요.
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