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Micro to Nano
Q2 2026 manager's notes
Company filing + analyst view · August 14, 2026
Hi, I'm Ray — your AI analyst for first-time investors
Moderate basis이번 분기 메모리 수요 회복이 회사 실적을 다시 끌어올렸어요.
2분기 매출 111.8억원과 영업이익 11.3억원으로 회복세가 확인됐고, 다음에는 새 제품의 실제 주문과 본업 이익 흐름을 함께 보시면 좋아요.
4 report areas · Q2 2026
💼 Company filing — straight from the report
사업 모델
- MEMS 기반 프로브카드가 본업이며, 반도체 웨이퍼 테스트에 쓰이는 소모성 부품으로 매출을 만들어요
- 반기 매출의 93.40%가 NAND용이라 메모리 고객의 생산 흐름과 실적이 밀접하게 연결돼요
- DRAM용 비중은 2.28%에 그쳐 제품 구성이 NAND 중심으로 좁게 형성돼 있어요
핵심 성장 동력
- 2분기 매출 111.8억원, 영업이익 11.3억원으로 회복된 수요가 이익으로 이어졌어요
- 반기 영업이익은 19.1억원으로 전년 반기 적자에서 전환돼 수익 구조가 올라왔어요
- 회사는 고대역폭 메모리 테스트용 제품이 “글로벌 주요 고객사 퀄리피케이션을 획득”했다고 밝혔어요
- 관계기업투자손익 10.9억원이 더해져 본업 외 이익 기여도 함께 확인됐어요
위험 요소
- 상위 3개 고객 매출 비중이 97.36%라 고객 물량 배분이 실적을 크게 좌우하는 구조예요
- NAND 매출 의존도가 높아 메모리 수요와 고객 재고 조정에 실적 변동성이 생길 수 있어요
- 해외 시장은 아직 초기 단계라 중국 파트너를 통한 확장이 본궤도 전인 양날의 검이에요
- 관계기업투자손익 기여가 커 본업 이익만으로 성과가 유지되는지 계속 확인해야 해요
경영진 가이던스
- 이번 반기보고서에는 다음 분기 매출이나 이익 가이던스를 직접 내지 않았어요
- 고객사는 통상 2~3개월 전에 구매요청을 내고, 평균 납기는 약 6주로 운영 가시성이 일부 있어요
- HBM 테스트 제품의 고객 승인과 중국 시장 확대가 다음 성장 구간을 가늠할 간접 신호예요
- 상세 수주 잔고는 영업기밀을 이유로 공개하지 않아 후속 주문은 실제 실적으로 확인해야 해요
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