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Smart Raider System
Q2 2026 manager's notes
Company filing + analyst view · August 14, 2026
Hi, I'm Ray — your AI analyst for first-time investors
Moderate basis기술은 넓어졌고 이제 실제 매출 회복을 보여줄 때예요.
매출은 19억으로 전년 같은 기간보다 25.2% 줄었고, 증권가도 적용처 확대가 실제 매출과 수익 개선으로 이어지는지 확인하려는 시선이에요.
4 report areas · Q2 2026
💼 Company filing — straight from the report
사업 모델
- 스마트레이더시스템은 자체 개발한 4차원 영상 레이다를 자동차·드론과 산업 현장에 공급해요.
- 핵심 수익 구조는 레이다 모듈과 완제품·맞춤형 통합 솔루션을 여러 응용처에 판매하는 방식이에요.
- 2025년 간접매출은 21곳을 통해 전체의 48.5%로, 해외 파트너가 판로의 큰 축이에요.
핵심 성장 동력
- 매출 19억 — 전년 동기 대비 -25.2%로, 기술 확보와 실제 매출 사이 간격이 드러났어요.
- 스마트시티 부문은 2025년 전년 대비 약 45% 성장해, 비자동차 영역이 매출 기반을 넓혔어요.
- 2025년 미주 고객에 고도계용 레이다 공급을 시작하며, 센서에서 기체 제어로 범위를 넓혔어요.
위험 요소
- 매출 19억과 영업이익 -18억 — 전년 동기 대비 각각 -25.2%, -45.4%로 수익성이 더 무거워졌어요.
- 순이익 -51억은 전년 동기 12억에서 적자 전환해, 영업 외 요인까지 함께 살펴야 해요.
- 생산을 100% 외주에 맡기고 협력사는 2곳이라, 양산 확대가 품질·공급 안정성과 맞물려요.
경영진 가이던스
- 이번 보고서엔 가이던스를 직접 내지 않았어요; 대신 2027년 차세대 지능형 교통체계 레이다 출시를 중장기 기준으로 제시했어요.
- 미주 스쿨버스 사업은 현지화와 개념검증이 진행 중이라, 단기 매출은 고객 적용 범위 확대가 관건이에요.
- 연구개발은 소프트웨어·하드웨어·전파 설계 조직을 함께 운영해, 응용처 확장을 위한 기술 준비를 이어가요.
📊 What analysts see
📊 합의 방향
- 증권사 의견은 일반적으로 매수 쪽이 우세해요. 그래서 단순 매수 비율보다 시점별 추세 변화에 주목해요.
- 최근 확인된 NH투자 의견은 2026-05-22 기준 등급 미제시로, 뚜렷한 방향 신호는 아니에요.
💰 목표가 추이
- 2026-05-22 NH투자 기록은 가격 전망보다 등급 미제시에 초점이 있어, 월별 방향 변화는 제한적으로 읽혀요.
- 다음 시계열에서는 매출 회복과 영업손실 축소가 외부 의견 변화의 핵심 변수로 작용해요.
🏢 주요 증권사
- NH투자는 2026-05-22 의견을 등급 미제시로 남겼고, 실적 확인 전 관망 성격이 강해요.
- 현재 외부 시각의 핵심은 레이다 적용 확대가 실제 매출과 수익성으로 이어지는지에 있어요.
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