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HPSP
Q2 2026 manager's notes
Company filing + analyst view · August 14, 2026
Hi, I'm Ray — your AI analyst for first-time investors
Well-grounded매출은 주춤했지만 이익 흐름은 탄탄하게 이어졌어요.
매출 461억에 영업이익 283억을 냈고, 증권사들은 매수 의견을 이어가 다음 분기는 고객 발주 흐름을 함께 보면 좋아요.
4 report areas · 11 analysts · Q2 2026
📊 11 firms' 1-year target
Avg target
7만원
5.8만 ~ 8.5만
vs current
+55%
Now 4.5만원
As of 10/26 close · analysts, last 6 months
Analysts usually skew Buy. Watch the trend shift over time, not the target alone.
💼 Company filing — straight from the report
사업 모델
- 회사는 ‘고압 수소 어닐링 기술을 기반으로 한 반도체 전공정 장비’를 만들어 공급해요.
- 글로벌 시스템 반도체와 메모리 고객의 수소 어닐링 공정에 장비를 납품하는 구조예요.
- 종속회사 없이 단일 장비 사업에 집중해, 기술 전문성은 선명하고 사업 축은 단순해요.
핵심 성장 동력
- 이번 분기 매출 461억은 전년 동기 대비 10.2% 낮아졌지만, 영업이익 283억은 1.1%만 낮아졌어요.
- 순이익 241억은 전년 동기 대비 16.4% 올라, 최종 이익 흐름은 영업이익보다 탄탄했어요.
- 독자적인 고압 수소 어닐링 기술로 시스템 반도체와 메모리를 함께 겨냥하는 점이 성장 기반이에요.
- 2017년 장비사업부문 양수 이후 한 공정에 집중해, 고객 공정 확대가 실적 연결의 핵심이에요.
위험 요소
- 매출 461억은 전년 동기 대비 10.2% 낮아져, 장비 발주 시점에 실적 변동성이 생겨요.
- 단일 고압 수소 어닐링 장비 중심 구조는 기술 집중의 강점과 고객 의존이라는 양면을 가져요.
- 글로벌 시스템 반도체와 메모리 고객 대상이라, 고객별 설비 투자 일정이 매출 인식 시점을 좌우해요.
- 최신 정량 등급은 부적합으로 분류돼, 증권사 전망과 별도 평가 신호가 엇갈려요.
경영진 가이던스
- 회사는 이번 보고서엔 가이던스를 직접 내지 않았어요. 다음 흐름은 수주와 고객 설비 투자에 달려 있어요.
- 고압 수소 어닐링 장비 공급이 이어지는지가 다음 분기 매출을 좌우할 직접적인 변수예요.
- 시스템 반도체와 메모리 고객의 발주 시점이 달라지면, 분기별 실적 인식도 달라질 수 있어요.
- 독자 기술의 적용 공정과 고객 범위가 넓어지는지가 중장기 성장의 확인 지점이에요.
📊 Analyst view · 11 latest · avg target 69,545원
📊 합의 방향
- 최근 6개월 증권사 의견 11건은 모두 매수로, 외부 시각이 한 방향에 모여 있어요.
- 증권사 의견은 일반적으로 매수가 우세해요. 그래서 단순 매수 비율보다는 시점별 추세 변화에 주목해요.
- 최신 정량 등급은 부적합으로, 증권사 전망과 별도 평가 신호가 엇갈려요.
💰 목표가 추이
- 4월 목표가는 58,000원에서 65,000원으로 올라, 초반 전망이 상향됐어요.
- 5월에는 63,000원·65,000원·85,000원이 함께 나와 증권사별 눈높이 차이가 컸어요.
- 7월 65,000원에서 10월 85,000원으로 올라, 최근 상향 흐름이 뚜렷해요.
🏢 주요 증권사
- KB는 7월 65,000원에서 10월 85,000원으로 조정해, 최근 기대 변화가 크게 나타났어요.
- 대신은 4월 58,000원에서 9월 71,000원으로 올라, 시점별 전망을 높여 왔어요.
- LS증권은 5월 85,000원에서 8월 72,000원으로 조정해, 증권사 간 전망 편차를 보여줘요.
- 목표가 차이는 장비 공급 시점과 고객 설비 투자 가시성을 바라보는 해석 차이로 읽혀요.
Company filing + analyst view · From the quarterly report directly