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Q2 2026 manager's notes
Company filing + analyst view · August 7, 2026
Hi, I'm Ray — your AI analyst for first-time investors
Moderate basis이번 분기 반도체 투자 회복이 실적 성장으로 이어졌어요.
2분기 매출은 77억원으로 지난해보다 241% 늘었고, 증권사 공식 투자 의견은 아직 없어 EUV 평가가 실제 수주로 이어지는지 함께 볼 시점이에요.
4 report areas · Q2 2026
💼 Company filing — straight from the report
사업 모델
- 반도체·디스플레이 장비에 환경을 맞춰주는 B2B 기업으로, 주문형 제작이 매출의 중심이에요.
- THC가 핵심 매출원이며 포토·고대역폭 메모리 트랙 장비의 정밀 환경을 제어해요.
- 삼성전자·SK하이닉스 1차 협력사 지위는 기술 검증과 반복 수주를 뒷받침하는 자산이에요.
핵심 성장 동력
- 2분기 매출 77억원으로 전년 동기 대비 241% 상승해, 반도체 투자 회복이 실적으로 이어졌어요.
- 상반기 매출도 120억원으로 76% 늘어, 단일 분기보다 회복 흐름의 지속성이 확인됐어요.
- EUV용 THC 평가 인증을 마치고 프로젝트를 수행 중이라, 2027년 수주 기반이 넓혀졌어요.
- HBM 후공정·Hybrid Bonder와 대만 양산으로 적용처가 늘어나는 단계예요.
위험 요소
- 주문 후 2~3개월 내 납품하는 구조라 수주잔고가 짧고, 분기별 매출 변동성이 커질 수 있어요.
- 삼성전자·SK하이닉스 투자에 매출이 연동돼, 고객사 설비투자 속도가 양날의 검이에요.
- 중국 사업은 수주를 이어가도 미·중 규제로 단기 매출 기여가 제한적인 상황이에요.
- EUV와 신규 장비는 평가에서 본궤도 전으로, 인증 이후 양산 전환을 확인해야 해요.
경영진 가이던스
- 이번 반기보고서에는 매출·이익 가이던스를 직접 내지 않았어요.
- 다만 3분기 내 EUV 평가 결과 보고를 준비해, 2027년 수주 추진 일정을 제시했어요.
- P5 Fab은 2027년 7월 장비 반입 예정으로, 중장기 수주 기회가 넓혀질 수 있어요.
- 현금및현금성자산 47억원과 단기금융상품 526억원은 확장 대응 여력을 보여줘요.
📊 What analysts see
📊 합의 방향
- 최근 6개월 의견 3건 모두 NotRated라, 매수·중립 컨센서스 자체가 형성되지 않았어요.
- 증권사 의견은 일반적으로 BUY가 우세해요. 그래서 단순 BUY 비율보다 시점별 추세 변화에 주목해요.
💰 목표가 추이
- 최근 3건 모두 목표가를 제시하지 않아, 월별 목표가 상향·하향 흐름을 확인하기 어려워요.
- 전일 주가는 5월 8,300원에서 6월 6,200~6,250원으로 낮아졌지만, 목표가 판단과는 분리해야 해요.
🏢 주요 증권사
- 유화·KB·키움 모두 NotRated로, 실적 회복을 반영한 공식 투자 의견은 아직 없어요.
- 5월 유화 이후 6월 KB와 키움이 뒤따랐지만, 리서치 커버리지 확대 신호로 보긴 어려워요.
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