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Q2 2026 manager's notes
Company filing + analyst view · August 14, 2026
Hi, I'm Ray — your AI analyst for first-time investors
Moderate basis차량용 기반 위에 새 성장축을 차분히 키우는 단계예요.
차량용 제품매출이 234.5억원으로 중심을 잡고 있어요. 하반기 공급 확대가 반복 주문으로 이어지는지 확인할 시점이에요.
4 report areas · Q2 2026
💼 Company filing — straight from the report
사업 모델
- 반기 제품매출 234.5억원 중 ISP가 74.58%를 차지해, 차량용 카메라 화질처리가 핵심 수익원이에요.
- AHD는 48.6억원을 만들며 19.51%를 차지해, 장거리 영상 전송 수요를 받치는 축이에요.
- ADAS SoC는 아직 매출이 없어서, 인식 반도체는 양산보다 채택 확대가 먼저 필요한 단계예요.
- 로봇·드론 매출은 3,500만원에 그쳐, 현재는 자동차 반도체 기반을 넓히는 초기 사업이에요.
핵심 성장 동력
- 차량용 제품매출 234.5억원은 전체의 94.23%로, 기존 고객 기반이 성장의 출발점이에요.
- 차량 한 대에 카메라가 최대 24대까지 늘어나는 흐름은 ISP와 인식칩 수요를 넓혀줘요.
- 로봇·드론 샘플 개발을 마치고 매출 3,500만원이 시작돼, 하반기 공급 확대의 기반이 생겼어요.
- 유럽 안전규제로 DMS 적용이 확대되면, 화질처리에서 인식까지 제품 영역이 넓어질 수 있어요.
위험 요소
- 현금및현금성자산이 201.1억원에서 19.2억원으로 줄어, 성장 투자와 운영자금의 균형이 중요해졌어요.
- 외주 생산 비율이 100%라서, 파운드리·패키지·테스트 일정이 공급 안정성을 좌우해요.
- 자동차 반도체는 채택부터 양산까지 최소 4년이 걸려, 신규 제품의 매출 전환 속도는 제한적이에요.
- 로봇 매출은 아직 3,500만원이라, 프로토타입이 반복 수주와 양산으로 이어지는지 확인이 필요해요.
경영진 가이던스
- 이번 보고서에는 연간 매출이나 이익 가이던스를 직접 내지 않았어요. 숫자보다 실행 단계가 보여요.
- 회사는 2026년을 로봇·드론 제품군의 프로토타입 고도화와 고객 실증 확대 시점으로 제시했어요.
- 하반기부터 제품 공급을 넓힐 계획이어서, 다음 확인 포인트는 초기 매출의 반복성 여부예요.
- 자동차 제품은 OEM 수요예측과 3~6개월 PO를 기반으로 생산을 조율해 공급 가시성을 보완해요.
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