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Ricense Medical
Q2 2026 manager's notes
Company filing + analyst view · August 14, 2026
Hi, I'm Ray — your AI analyst for first-time investors
Well-grounded제품 승인 성과가 실제 매출로 이어지는지가 성장의 열쇠예요.
매출은 17억 원으로 제품 판매가 실적에 반영되는 단계이고, 증권사도 뚜렷한 방향보다 지켜보는 시각이 많아 해외 유통 확대를 함께 보시면 좋아요.
4 report areas · 12 analysts · Q2 2026
📊 12 firms' 1-year target
Avg target
4만원
As of 10/27 close · analysts, last 6 months
Analysts usually skew Buy. Watch the trend shift over time, not the target alone.
💼 Company filing — straight from the report
사업 모델
- 극저온-열전복합 급속정밀냉각 기술로 피부·안과 의료기기와 동물용 제품을 판매해요.
- TargetCool·TargetCool+는 피부미용, OcuCool은 안구 냉각마취, VetEase는 동물 진료를 겨냥해요.
- 국내외 총판을 중심으로 직판을 병행하고, 시장 주문형으로 장비를 공급하는 구조예요.
핵심 성장 동력
- 매출 17억, 전년 동기 대비 -39.8% — 외형보다 제품 상용화 속도가 핵심 변수예요.
- OcuCool은 2024년 9월 30일 미국 FDA에서 신규 의료기기 심사로 2등급 승인을 받았어요.
- 핵심 기술은 초당 100°C 냉각 속도와 ±1°C 정밀 제어로 여러 치료 영역에 확장돼요.
- 연구소 12명이 안구·피부 냉각과 경피약물전달을 함께 개발해 플랫폼 확장을 뒷받침해요.
위험 요소
- 영업이익 -28억, 전년 동기 대비 -64.7% — 매출보다 비용 부담이 커 수익화가 본궤도 전이에요.
- 순이익 -28억, 전년 동기 대비 +69.2% — 손실 폭은 줄었지만 흑자 전환은 아직 변수예요.
- 시장 주문형·총판 중심 판매는 거래처와 공급 시점에 따라 분기 실적이 흔들릴 수 있는 양날의 검이에요.
경영진 가이던스
- 회사는 이번 보고서엔 가이던스를 직접 내지 않았어요. 대신 제품군과 해외 유통 확대를 다음 축으로 두고 있어요.
- 회사는 피부미용 제품 라인업을 넓히고, 국내 시장 진입 뒤 해외 시장 확대를 병행할 계획이에요.
- 경피약물전달과 기능성 미용기기로 기술 적용처를 넓히며 플랫폼 사업화를 추진해요.
- 의약품 사업은 시장성과 기술 타당성을 검토한 뒤 연구개발 추진 여부를 단계적으로 정할 계획이에요.
📊 Analyst view · 12 latest · avg target 40,000원
📊 합의 방향
- 증권사 의견은 일반적으로 긍정 의견이 우세하다고 보기보다, 등급 미표시가 많아 시점별 변화에 주목해야 해요.
- 12건 가운데 긍정 의견을 명시한 곳은 DB증권 1곳이고, 나머지는 등급 없이 발표됐어요.
- 최근 발표로 갈수록 다올투자·SK·부국 등은 명시적 방향성보다 관찰 성격을 보였어요.
💰 목표가 추이
- 4월 24일부터 5월 27일까지 키움과 DB증권 발표가 이어졌고, 5월에 유일한 수치 제시가 나왔어요.
- 6월 9일~6월 30일 한국투자와 신한투자증권은 등급 없이 발표해 외부 시각의 변화를 보여줬어요.
- 7월 이후 부국·SK·다올투자도 등급 없이 발표해 외부 시각은 관망에 가까워졌어요.
🏢 주요 증권사
- DB증권은 5월 27일 유일하게 긍정 의견을 명시해 외부 시각의 방향을 보여줬어요.
- 키움은 4월 24일, 5월 7일, 5월 18일 세 차례 발표하며 지속적으로 회사를 다뤘어요.
- 다올투자·SK·부국·신한투자증권·한국투자는 등급 없이 발표해 명시적 방향성을 드러내지 않았어요.
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