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Neurofit
Q2 2026 manager's notes
Company filing + analyst view · August 14, 2026
Hi, I'm Ray — your AI analyst for first-time investors
Moderate basis이번 분기 제품 확장보다 해외 반복 매출 전환이 핵심이에요.
연구개발 인력 비중이 60%로 제품 확대에 힘을 싣고 있으며, 증권사 판단은 제한적이라 해외 공급이 꾸준한 매출로 이어지는지 함께 보시면 좋아요.
4 report areas · Q2 2026
💼 Company filing — straight from the report
사업 모델
- 뉴로핏은 뇌 MRI·PET를 분석해 진단부터 치료까지 돕는 의료 AI 소프트웨어 회사예요.
- 핵심 수익원은 병원 라이선스·구독과 영상 분석 용역, 뇌자극 치료 솔루션이에요.
- 국내는 대학병원 직접 영업, 해외는 현지 대리점·플랫폼·장비사 협력으로 판로를 넓혀요.
핵심 성장 동력
- 총 145명 중 87명이 연구개발 인력으로, 인력의 60%를 제품 확장에 배치했어요.
- MRI·PET 진단 제품에서 뇌자극 치료 계획과 기기로 영역을 넓혀 전주기 구성을 강화해요.
- 해외는 Amsterdam UMC 등 검증기관 레퍼런스를 활용해 다른 의료기관 판매로 연결하려 해요.
- 빅파마·영상장비사 패키지는 단순 판매보다 개발비와 라이선스 수익을 키울 여지가 있어요.
위험 요소
- 현재 매출 실적의 구체적 수치가 제공되지 않아, 제품 확장이 실제 성장으로 이어졌는지 확인이 필요해요.
- 연구개발비 41억 원을 반기에 집행한 만큼, 본궤도 전까지는 비용 부담이 이어질 수 있어요.
- 대학병원 도입은 연구비와 보험 수가에 기대는 양날의 검이라 제도 변화에 영향을 받아요.
- 전환사채와 파생금융부채가 함께 늘어 자금조달 조건과 희석 가능성을 살펴봐야 해요.
경영진 가이던스
- 이번 반기보고서에는 다음 분기 매출이나 이익 가이던스를 직접 내지 않았어요.
- 다만 단기금융상품 411억 원을 보유해 연구개발과 사업 확장을 뒷받침할 여력은 보여요.
- 회사는 신규 뇌자극 솔루션과 해외 채널 확대를 다음 성장축으로 제시하고 있어요.
- 다음 확인 지점은 해외 공급 사례가 반복 매출과 장기 수주로 전환되는지예요.
📊 What analysts see
📊 합의 방향
- 최근 6개월 KIS 의견은 미래에셋 1건이며 NotRated라서, 증권사 합의 방향을 판단할 수 없어요.
- 증권사 의견은 일반적으로 BUY가 우세해요. 그래서 단순 BUY 비율보다 시점별 추세 변화에 주목해요.
💰 목표가 추이
- 제공된 시계열에는 2026년 5월 27일 미래에셋 의견만 있고, 목표가는 제시되지 않았어요.
- 따라서 월별 목표가 상향·하향 흐름이나 시장 기대의 변화를 확인하기 어려워요.
🏢 주요 증권사
- 미래에셋은 NotRated로 분류돼 뉴로핏의 실적 전망이나 밸류에이션 판단을 내놓지 않았어요.
- 현재 데이터만으로는 어느 증권사가 가장 낙관적·보수적인지 비교할 수 없어요.
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