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Q2 2026 manager's notes
Company filing + analyst view · August 14, 2026
Hi, I'm Ray — your AI analyst for first-time investors
Moderate basis이번 분기, 매출 회복이 이익으로 이어지는지 확인하는 때예요.
반기 매출은 65.9억원으로 전년보다 79% 늘었지만 판매관리비도 62.9억원까지 증가해, 비용 흐름과 신규 사업 진척을 함께 보시면 좋아요.
4 report areas · Q2 2026
💼 Company filing — straight from the report
사업 모델
- 반기 매출 65.9억원 중 핵심은 삼성전자향 B2B 액세서리 공급으로, 대형 고객 의존도가 높아요.
- IP와 UX/UI를 결합한 케이스·충전기·굿즈를 외주 생산해 판매하며, 설비 부담은 낮은 구조예요.
- 디즈니 등 약 10여개 IP를 활용해 제품 차별화를 만들고, 온라인·팝업으로 소비자 접점을 넓히고 있어요.
핵심 성장 동력
- 반기 매출 65.9억원은 전년 36.8억원보다 약 79% 늘어, 외형 회복이 확인돼요.
- 2분기 매출은 26.6억원으로 전년보다 약 5% 늘었지만, 성장 속도는 상반기 평균보다 완만해졌어요.
- 반기 매출총이익은 29.3억원으로 전년 17.8억원보다 약 64% 늘어, 매출 확대가 이익으로 이어졌어요.
- K-뷰티와 IP 소비재를 자회사 중심으로 준비하며, B2B에서 B2C로 성장축을 넓히려 해요.
위험 요소
- 반기 매출의 중심이 삼성전자향 B2B라서, 고객사 제품 출시 일정에 실적 흐름이 좌우될 수 있어요.
- 반기 매출원가는 36.6억원으로 전년 19.0억원보다 더 빠르게 늘어, 원가 관리가 양날의 검이에요.
- 판매관리비는 반기 62.9억원으로 전년 39.6억원보다 늘어, 외형 성장이 아직 수익성으로 충분히 연결되지 않았어요.
- 전량 외주 생산으로 고정비는 낮지만, 협력사의 품질과 납기 관리가 본궤도 전 과제예요.
경영진 가이던스
- 이번 반기보고서에는 다음 분기 매출이나 이익 가이던스를 직접 내지 않았어요.
- 회사는 모바일 액세서리와 굿즈를 삼성전자·온라인 채널에 공급하며 제품군 확대를 추진하고 있어요.
- K-뷰티는 자회사 시그널웨이브가 주도하고 있어, 향후 브랜드 출시와 매출 발생 여부를 확인해야 해요.
- 신규사업 투자 규모와 연도별 소요액은 사업 진행에 따라 달라질 수 있다고 밝혀, 숫자보다 실행 진척이 중요해요.
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