S
Sungil Hi-Tech
Q2 2026 manager's notes
Company filing + analyst view · August 14, 2026
Hi, I'm Ray — your AI analyst for first-time investors
Well-grounded이번 분기는 폐배터리 성장 기대보다 실제 가동과 출하 확인이 먼저입니다.
증권사 대부분은 매수 의견을 유지하지만 기대 눈높이는 낮아졌고, 다음 분기에는 원료 투입량과 설비 가동률을 함께 보셔야 해요.
4 report areas · 11 analysts · Q2 2026
📊 11 firms' 1-year target
Avg target
7.1만원
5.1만 ~ 9.4만
vs current
+95%
Now 3.6만원
As of 9/11 close · analysts, last 6 months
Analysts usually skew Buy. Watch the trend shift over time, not the target alone.
💼 Company filing — straight from the report
사업 모델
- 이번 분기에도 본질은 폐배터리에서 니켈·코발트·리튬을 회수해 소재로 판매하는 사업이에요.
- 전기차·휴대폰·ESS 등에서 배터리를 확보하고, 황산염과 탄산리튬으로 가공해 부가가치를 만들어요.
- 회사는 스스로를 “리튬 2차전지로부터 유가금속을 추출하는 리사이클 전문기업”으로 설명해요.
- 결국 실적은 배터리 투입량, 회수율, 금속 가격, 소재 판매처가 함께 결정하는 구조예요.
핵심 성장 동력
- 이번 보고서만으로는 매출·영업이익의 성장 폭을 확인할 수 없어, 회복 강도는 판단을 유보해야 해요.
- 전기차와 ESS 폐배터리 물량이 늘면 기존 금속 회수 설비의 가동률이 올라갈 여지가 있어요.
- 회수 금속을 단순 판매하지 않고 소재로 생산해 판매하는 구조가 수익성 확대의 기반이에요.
- 전자·전기 스크랩과 회수 금속 소재 생산을 함께 영위해 원료 확보 경로를 넓혀가고 있어요.
위험 요소
- 이번 보고서에 실적 세부 수치가 없어, 현재 설비가 본궤도에 올랐는지는 아직 확인이 필요해요.
- 금속 가격이 오르면 매출에 보탬이 되지만 원료비도 함께 움직이는 양날의 검이 될 수 있어요.
- 전기차 폐배터리 공급은 성장 산업이지만 회수 시점과 물량이 계획대로 맞춰지지 않을 수 있어요.
- 대규모 설비 투자가 이어질 경우 가동 전에는 고정비와 현금흐름 부담이 커질 수 있어요.
경영진 가이던스
- 이번 반기보고서에는 다음 분기 매출이나 이익 가이던스를 직접 내지 않았어요.
- 따라서 단기 실적 방향은 회사 전망보다 실제 원료 투입량과 설비 가동률을 확인해야 해요.
- 보고서에는 사업 확대를 뒷받침할 생산설비와 연구개발 항목이 있으나, 일정과 금액은 제시되지 않았어요.
- 다음 확인 포인트는 신규 설비의 상업 가동, 고객 출하, 그리고 현금흐름 개선 여부예요.
📊 Analyst view · 11 latest · avg target 71,200원
📊 합의 방향
- 최근 6개월 의견 11건은 BUY 8건과 Trading BUY 2건으로, 증권사 의견은 BUY가 우세해요.
- 증권사 의견은 일반적으로 BUY가 우세해요. 그래서 단순 BUY 비율보다 시점별 추세 변화에 주목해요.
- 다만 8월에는 유진투자와 삼성이 모두 BUY를 유지하면서 목표가를 이전보다 낮춰, 기대를 조정했어요.
💰 목표가 추이
- 3월 유진투자 7만3천원에서 5월 유진투자 9만4천원까지 상향 흐름이 나타났어요.
- 삼성도 4월 7만3천원에서 5월 9만2천원으로 올렸지만, 6월 7만4천원으로 낮췄어요.
- 8월에는 삼성 5만4천원, 유진투자 5만1천원까지 내려와 기대 수준이 낮아졌어요.
🏢 주요 증권사
- 유진투자는 5월까지 성장 기대를 적극 반영했지만, 8월에는 실적 확인을 거치며 목표를 보수화했어요.
- 삼성은 5월 목표를 높인 뒤 6월과 8월에 연이어 낮춰, 회복 속도를 신중하게 보고 있어요.
- IBK투자는 Trading BUY를 유지해, 장기 성장보다 단기 실적 가시성을 더 중요하게 보는 편이에요.
Company filing + analyst view · From the quarterly report directly