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SKAI
Q2 2026 manager's notes
Company filing + analyst view · August 14, 2026
Hi, I'm Ray — your AI analyst for first-time investors
Moderate basis새 사업 준비는 앞섰지만 아직 실적 연결을 기다리는 단계예요.
2분기 매출은 27억원으로 제품 검증과 비용 관리가 함께 진행됐어요. 베타 제품이 실제 수주와 매출로 이어지는지 지켜보시면 좋아요.
4 report areas · Q2 2026
💼 Company filing — straight from the report
사업 모델
- 그래프 DB와 AI 에이전트, 하드웨어를 묶어 기업의 AI 전환을 돕는 구조예요.
- 상반기 매출은 솔루션 23억원, 인프라 36억원으로 하드웨어 비중이 더 커요.
- 소프트웨어는 구독·일시불 라이선스와 구축·유지보수 서비스로 수익을 만들어요.
핵심 성장 동력
- 온토비아와 GraphRAG를 앞세워 내부 데이터를 업무형 AI로 바꾸는 단계예요.
- AI 솔루션 조직을 신설하고 베타 운영 중이라, 아직은 매출보다 제품 검증 국면이에요.
- 공공·국방·금융에 AI 온톨로지를 공급하고 소비재에는 콘텐츠 자동화를 추진해요.
- 시장 확대 전략은 분명하지만, 2분기 매출 27억원은 전년 동기 대비 60% 줄었어요.
위험 요소
- 2분기 영업손실 24억원, 반기 누적손실 41억원으로 비용 부담이 실적을 눌렀어요.
- 금융비용 70억원과 지분법손실 39억원이 더해져 본업 외 손실도 함께 살펴야 해요.
- 매출처 한 곳이 27.1%를 차지해 고객 집중도가 실적 변동성을 키울 수 있어요.
- AI 사업은 경쟁사와 가격·기술을 겨루는 양날의 검이라, 상용화 전 비용 관리가 중요해요.
경영진 가이던스
- 이번 반기보고서에는 매출·이익에 대한 구체적인 가이던스를 직접 내지 않았어요.
- 회사는 공공·국방·금융 중심의 AI 온톨로지 공급을 다음 성장 경로로 제시했어요.
- 관계사 협업과 자체 개발을 병행하며 내부 테스트·베타 운영으로 제품을 다듬고 있어요.
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