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Almec
Q2 2026 manager's notes
Company filing + analyst view · August 14, 2026
Hi, I'm Ray — your AI analyst for first-time investors
Well-grounded전기차 부품 성장은 이어지지만 실적 확인이 더 필요해요.
전기차 부품이 반기 매출의 28.7%를 차지했고, 증권사들도 추가 실적을 확인하는 흐름이에요.
4 report areas · 6 analysts · Q2 2026
📊 6 firms' 1-year target
Avg target
12만원
vs current
+201%
Now 4만원
As of 9/11 close · analysts, last 6 months
Analysts usually skew Buy. Watch the trend shift over time, not the target alone.
💼 Company filing — straight from the report
사업 모델
- 알멕은 전기차 플랫폼과 이차전지용 알루미늄 부품을 납품해 매출을 만드는 회사예요.
- 반기 매출의 28.7%가 EV Components에서 나와 전기차 부품이 핵심 축으로 자리 잡았어요.
- EV Components 수출 비중이 26.7%라 해외 완성차·배터리 고객 확보가 실적의 방향을 좌우해요.
핵심 성장 동력
- EV Components 매출은 반기 30,411로 전체의 28.7%를 차지해 전기차 사업의 중심성이 이어졌어요.
- EV Components 수출이 28,317으로 매출 대부분을 차지해 글로벌 고객 기반이 성장의 연결고리예요.
- 자동차 일반 제품 수출은 5,856으로 전년 2,091에서 올라와 제품군 확장이 확인돼요.
- 회사는 주력 사업을 “전기자동차용 플랫폼 부품 및 이차전지용 부품”으로 제시하고 있어요.
위험 요소
- EV 부품 수출 의존도가 높아 환율과 해외 고객 일정이 매출 변동성을 키울 수 있어요.
- 알루미늄 가격이 톤당 2,700~2,900달러에 머물러 원재료 부담이 수익성의 양날의 검이에요.
- 수주잔고를 공개하지 않아 매출의 가시성과 신규 프로젝트 진행 상황을 외부에서 확인하기 어려워요.
- 전기차 부품 매출은 성장 중이지만 생산 확대가 이익으로 이어지는지는 본궤도 전으로 보여요.
경영진 가이던스
- 이번 반기보고서에는 다음 분기 매출이나 이익 가이던스를 직접 내지 않았어요.
- 건설중인자산이 이어져 생산능력 확대 의지는 보이지만 투자 규모와 회수 시점은 확인이 필요해요.
- 해외 영업을 현지 에이전트와 병행해 고객 접점을 넓히고 있어 수출 확대 기반은 마련했어요.
📊 Analyst view · 6 latest · avg target 120,000원
📊 합의 방향
- 이번 표본은 BUY 1건과 NotRated 5건이라 증권사 의견의 공통 방향은 아직 약해요.
- 증권사 의견은 일반적으로 BUY가 우세하지만, 이번에는 시점별 커버리지 변화보다 관망 비중을 봐야 해요.
- 목표가를 제시한 의견은 메리츠의 BUY 한 건뿐이라 컨센서스의 신뢰도는 제한적이에요.
💰 목표가 추이
- 2026년 3월 키움부터 6월 신한까지 대부분 목표가를 제시하지 않아 월별 흐름이 끊겨 있어요.
- 유일한 목표가는 4월 메리츠의 120,000원으로, 이후 5~6월에는 새 목표가가 없었어요.
- 4월 이후 한국투자·하나·신한은 NotRated를 유지해 실적 확인을 우선하는 흐름이에요.
🏢 주요 증권사
- 메리츠가 유일하게 BUY와 목표가를 제시해 전기차 부품 성장성을 가장 적극적으로 반영했어요.
- 한국투자는 4월과 5월 연속으로 NotRated를 제시해 판단보다 추가 확인을 택했어요.
- 하나증권과 신한투자증권도 NotRated라 현재는 강한 합의보다 정보 축적 국면에 가까워요.
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