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Q2 2026 manager's notes
Company filing + analyst view · August 14, 2026
Hi, I'm Ray — your AI analyst for first-time investors
Well-grounded이번 분기엔 성장 기대보다 본업 회복이 더 중요한 흐름이에요.
매출은 208억으로 전년 동기보다 10% 줄었고, 증권사 눈높이도 낮아져 고대역폭 메모리 검사 수요가 실제 매출 회복으로 이어지는지 지켜볼게요.
4 report areas · 6 analysts · Q2 2026
📊 6 firms' 1-year target
Analyst target
4만 ~ 11만원
Wide spread
Analysts, last 6 months
Analysts usually skew Buy. Watch the trend shift over time, not the target alone.
💼 Company filing — straight from the report
사업 모델
- 넥스틴은 웨이퍼 회로의 미세 결함을 찾는 전공정 검사 장비를 팔고, 고객사의 양산 수율 관리까지 돕는 기업이에요.
- 반사광과 산란광 검사를 한 장비에서 선택해, 공정별 결함 특성에 맞는 검사 솔루션을 제공해요.
- 국내외 메모리·비메모리 고객을 확보해 장비 판매처를 넓혔고, 고대역폭 메모리 검사로 사업 영역도 확장하고 있어요.
핵심 성장 동력
- 매출 208억은 1년 전 같은 기간보다 10.0% 줄었지만, 순이익 14억은 흑자로 돌아서 손익 흐름이 엇갈렸어요.
- 12단 고대역폭 메모리 양산 라인에 검사 장비가 적용돼, 적층이 높아질수록 검사 수요가 넓어질 여지가 있어요.
- 미세 결함 선별이 수율 확보에 중요해지면서, 기존 장비로 놓치던 결함을 잡는 광학 기술이 차별점으로 작동해요.
- 인공지능용 고대역폭 메모리 수요와 신규 글로벌 반도체 업체 공급 확대 기대가 맞물려 성장축이 넓어지고 있어요.
위험 요소
- 매출은 1년 전 같은 기간보다 10.0% 줄어 208억, 영업이익은 8억 적자로 돌아서 본업 변동성이 드러났어요.
- 주문은 고객사의 생산·설비 계획에 따라 결정돼, 고객 투자 일정이 장비 수요와 매출 인식 시점을 좌우해요.
- 전기말보다 재고와 차입금이 늘어, 출하 일정이 늦어질수록 재고 자금과 이자 부담이 커질 수 있어요.
- 영업손실에도 순이익은 흑자로 전환돼, 최종 손익과 장비 본업의 흐름이 다르게 움직였어요.
경영진 가이던스
- 회사는 이번 반기보고서에서 다음 분기 전망 수치를 직접 내지 않았고, 연간 60~70대 생산 기반을 갖추고 있어요.
- 고객 물량과 신규 고객 대응을 위해 외부 클린룸을 추가로 임차해, 주문 대응 여력을 마련했어요.
- 회사는 고대역폭 메모리의 적층 고단화와 첨단 패키징 확산으로 검사 장비 적용 범위가 커질 것으로 보고 있어요.
📊 Analyst view · 6 latest · avg target 60,000원
📊 합의 방향
- 증권사 표기는 매수 쪽이 우세하고 하나증권은 평가 없음으로 분류됐어요. 그래서 단순 비율보다 시점별 변화에 주목해요.
💰 목표가 추이
- 증권사 제시 수준은 5월 LS증권 11만원에서 8월 4만~6만원으로 낮아졌고, 삼성은 8월 5만원에서 10월 4만원으로 조정됐어요.
🏢 주요 증권사
- LS증권의 조정 폭이 가장 크고 삼성도 낮춘 흐름이에요. 신한투자증권은 8월 평가가 있고, 하나증권은 평가 없음으로 분류돼 증권사별 시각 차이가 보여요.
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