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Curatis
Q2 2026 manager's notes
Company filing + analyst view · August 14, 2026
Hi, I'm Ray — your AI analyst for first-time investors
Moderate basis이번 분기, 백신 판매를 향한 준비가 이어지는 단계예요.
매출은 3억 원을 기록했고, 앞으로는 후기 임상과 해외 절차 진척을 함께 확인하면 좋아요.
4 report areas · Q2 2026
💼 Company filing — straight from the report
사업 모델
- 백신 후보물질을 탐색부터 생산·유통까지 연결하고, 오송 시설로 위탁개발생산을 함께 하는 회사예요.
- 주력 축은 성인·청소년 결핵 예방 백신과 주혈흡충증·코로나19 백신 개발이에요.
- 개발품 상업화 전에는 외부 고객의 비임상·임상 시료 제조로 매출을 만드는 구조예요.
핵심 성장 동력
- 매출 3억(전년 동기 대비 -33.3%) — 아직 제품 판매보다 개발 단계 신호가 강해요.
- 오송 19,917.9㎡ 생산시설과 우수 의약품 제조·품질관리 기준 인증은 상업화 기반이에요.
- 해외 44개 국가 독점 판매권은 결핵 백신의 허가 이후 확장 경로를 열어둬요.
- 위탁생산·위탁개발생산은 외부 고객의 개발 수요를 매출로 잇는 완충축이에요.
위험 요소
- 영업이익 -30억(전년 동기 대비 +9.1%), 순이익 -30억(+70.1%) — 적자 구조가 이어져요.
- 핵심 백신은 임상 결과와 허가가 관문이라, 개발 일정이 사업화 시점을 좌우해요.
- 공공 조달은 정부 프로그램 편입, 민간 판매는 영업 협업이 필요해 실행 변수가 많아요.
경영진 가이던스
- 회사는 이번 보고서엔 가이던스를 직접 내지 않았어요 — 다음 분기 숫자보다 진척 확인이 핵심이에요.
- 오송 생산시설은 비임상·임상 시료와 상업용 의약품 제조에 활용될 수 있어, 수주가 간접 신호예요.
- 결핵 예방 백신 후보물질은 후기 임상시험과 해외 임상 절차 진척이 다음 확인 지점이에요.
- 회사는 공공시장과 민간시장, 해외 5개국을 우선 경로로 제시해 상업화 방향을 밝혔어요.
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