S
Solus Advanced Materials
Q2 2026 manager's notes
Company filing + analyst view · August 14, 2026
Hi, I'm Ray — your AI analyst for first-time investors
Well-grounded이번 분기, 배터리 소재 회복이 다음 성장을 준비해요.
반기 매출 1,899억원 가운데 배터리 소재가 1,367억원을 차지하며 중심축을 맡았어요. 증권사 네 곳 모두 긍정 의견이지만 회복 속도를 보는 눈높이는 크게 갈려요.
4 report areas · 4 analysts · Q2 2026
📊 4 firms' 1-year target
Avg target
1.8만원
1.3만 ~ 2만
vs current
+106%
Now 0.9만원
As of 9/11 close · analysts, last 6 months
Analysts usually skew Buy. Watch the trend shift over time, not the target alone.
💼 Company filing — straight from the report
사업 모델
-
전지박이 매출의 71.96%를 차지하고, OLED 소재가 수익원을 보완하는 소재 기업이에요.
-
전기차 OEM·배터리셀 업체에 전지박을 공급하고, OLED 소재는 디스플레이 고객사에 납품해요.
-
유럽·북미 현지 생산거점을 바탕으로 하이엔드 전지박과 중국 OLED 소재 공급을 넓혀가고 있어요.
핵심 성장 동력
-
반기 매출 1,899억원 중 전지박이 1,367억원을 기록해, 배터리 소재 회복이 중심축이에요.
-
캐나다 그헝비에 연 2.5만톤 공장을 준공하며 북미 현지 공급능력을 넓혀가고 있어요.
-
OLED 매출 495억원은 중국 고객 확대와 발광·비발광 소재 다변화의 기반으로 읽혀요.
-
전고체 배터리와 청색 OLED 연구를 병행해, 현재 매출 이후의 제품 경쟁력도 준비하고 있어요.
위험 요소
-
전지박 의존도가 높은 구조라 전기차·배터리 고객의 생산 조정이 실적에 바로 연결되는 양날의 검이에요.
-
캐나다 증설은 공급 확대 기회지만, 신규 설비가 본궤도에 오르기 전 고정비 부담이 남아요.
-
OLED 신공장 이전으로 반기 평균가동률이 낮아져, 통합 생산체계의 효율 확인이 필요해요.
-
해외 매출과 원재료 결제가 외화에 연결돼, 환율 변동이 손익의 방향을 바꿀 수 있어요.
경영진 가이던스
-
이번 반기보고서에는 다음 분기 매출이나 이익 가이던스를 직접 내지 않았어요.
-
대신 전지박 중장기 공급계약과 추가 계약을 통해 공급물량을 확대하겠다는 방향을 제시했어요.
-
캐나다 연 2.5만톤 생산기지와 익산 OLED 통합공장은 다음 성장의 간접 신호예요.
-
중국 OLED 고객 맞춤 대응과 신규 발광 소재 개발이 하반기 실행력을 가늠할 지점이에요.
📊 Analyst view · 4 latest · avg target 17,500원
📊 합의 방향
-
최근 6개월 의견 4건은 모두 매수·BUY로, 증권사 의견은 일반적으로 BUY가 우세해요.
-
그래서 단순 BUY 비율보다는 4월 이후 목표가가 조정된 시점별 추세 변화에 주목해요.
💰 목표가 추이
-
4월 SK 목표가는 2만원이었고, 7월에는 1만7천원으로 조정됐어요.
-
4월 IBK투자 2만원에서 7월 유진투자 1만3천원까지, 눈높이는 증권사별로 갈렸어요.
-
7월 목표가 조정은 실적 회복 기대와 전지박 가동 부담을 함께 반영한 흐름으로 보여요.
🏢 주요 증권사
-
SK는 4월 긍정 시각을 유지했지만 7월 목표가를 낮춰 회복 속도를 신중하게 봐요.
-
유진투자는 7월에도 BUY를 유지하며 현재 주가 수준에서의 회복 가능성을 반영했어요.
-
IBK투자는 4월 목표가 2만원을 제시해 전지박 성장과 증설 효과를 적극 반영한 편이에요.
Company filing + analyst view · From the quarterly report directly