Q2 2026 manager's notes

이 회사는 반도체 노광 공정의 정렬 오차를 재는 오버레이 계측장비를 직접 만들어 고객사에 납품해요.

오버레이 계측은 웨이퍼 회로층의 위치를 나노 단위로 확인해 반도체 생산 수율을 지키는 장비예요.

전공정 중심에서 후공정과 얇은 막 계측으로 넓히며 장비 판매와 기존 장비 업그레이드로 매출을 만들어요.

고객사에 직접 판매하고 데모 후 구매가 이뤄져, 고객 승인과 반도체 설비 투자 일정이 매출을 좌우해요.

매출 114억이 전년 동기 대비 -18.0%로 줄어, 반도체 수요 회복이 아직 매출로 이어지지 않았어요.

오버레이 시장은 미세화와 적층 확대가 계측 수요를 끌어, 기술 진입장벽이 성장의 기반이에요.

회사는 2011년 국내 최초 국산화를 바탕으로 40여개 특허와 자체 기술을 쌓아 경쟁력을 넓혀왔어요.

기존 장비의 기능 업그레이드와 후공정 장비 확대는 신규 판매 외 매출원을 넓히는 신호예요.

영업이익 -23억(전년 동기 대비 -246.3%)으로, 매출 둔화가 손실 확대에 바로 반영됐어요.

반도체 장비는 설비 투자 사이클에 민감해, 고객 주문 시점에 따라 분기 실적 변동이 커져요.

미국 K사가 시장의 60~65% 이상을 차지해, 기술력과 별개로 경쟁 구도가 양날의 검이에요.

고가 장비는 데모와 고객 공정 평가를 거쳐 판매돼, 개발 성과가 매출로 연결되기까지 시간이 걸려요.

이번 보고서엔 가이던스를 직접 내지 않았어요. 다음 흐름은 2~3년 주기의 신제품 출시가 좌우해요.

연구개발은 소프트웨어·하드웨어·선행연구 등 5개 그룹으로 이어져 기술 확장 기반을 유지해요.

후공정 오버레이와 얇은 막 계측으로 넓히는 계획이 다음 매출 축을 가를 변수예요.

일본 지점과 싱가포르 법인은 현지 대응력과 글로벌 서비스 확대의 간접 신호예요.