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Innometry
Q2 2026 manager's notes
Company filing + analyst view · August 14, 2026
Hi, I'm Ray — your AI analyst for first-time investors
Moderate basis이번 분기 쌓인 주문이 앞으로 매출을 받쳐줄 기반을 만들었어요.
반기 말 수주잔고 252억원이 확보돼 있어, 증권사 평가보다 실제 매출 전환과 배터리 고객 투자를 함께 확인할 때예요.
4 report areas · Q2 2026
💼 Company filing — straight from the report
사업 모델
- 이노메트리는 X-ray·머신비전으로 2차전지 내부 결함을 검사하는 주문제작 장비 회사예요.
- 장비 판매가 중심이지만 알고리즘 업데이트와 Spare 부품, MRO가 설치 후 매출을 이어줘요.
- 삼성SDI처럼 한 번 검증된 고객과 반복 거래하는 구조라 신규 고객 확보 부담을 낮춰줘요.
- 대기업 직접거래와 현장 엔지니어링이 핵심이라 기술력과 고객 관계가 매출을 함께 결정해요.
핵심 성장 동력
- 반기 말 수주잔고 252억원은 향후 매출로 이어질 장비 물량이 쌓여 있다는 신호예요.
- 전기차·휴대폰 생산이 늘면 검사장비 수요도 함께 커지는 구조라 전방산업 회복의 수혜가 가능해요.
- X-ray로 사람이 보기 어려운 배터리 내부를 검사해 자동화와 품질관리 수요를 동시에 확보해요.
- 기존 장비의 알고리즘 개선과 라인 교체가 반복돼 신규 장비 외 유지 매출도 넓혀져요.
위험 요소
- 매출과 수주 인식 시점이 고객의 배터리 라인 투자에 좌우돼 분기별 실적 변동성이 남아 있어요.
- 2차전지 산업에 집중된 사업 구조라 전기차 수요와 고객사의 설비투자 계획에 민감해요.
- 주문제작 장비는 개별 프로젝트 비중이 높아 수주가 매출과 이익으로 옮겨가는 속도를 지켜봐야 해요.
- 대기업 반복 거래는 강점인 동시에 고객 집중도가 높아질 수 있는 양날의 검이에요.
경영진 가이던스
- 이번 반기보고서에는 매출·이익 등 다음 분기 가이던스를 직접 내지 않았어요.
- 대신 반기 말 수주잔고 252억원을 공개해 단기 매출 기반이 확보돼 있음을 보여줬어요.
- 수주 세부 내용은 영업기밀로 공개하지 않아 프로젝트별 납기와 매출 인식은 확인하기 어려워요.
- 자체 검사기술센터와 지속적인 알고리즘 개발은 다음 수주를 준비하는 간접 신호로 읽혀요.
📊 What analysts see
📊 합의 방향
- 최근 6개월 KIS 기록은 SK의 1건뿐이며, NotRated라 증권사 의견의 방향성을 판단하기 어려워요.
- 증권사 의견은 일반적으로 BUY가 우세해요. 그래서 단순 BUY 비율보다 시점별 추세 변화에 주목해요.
💰 목표가 추이
- 2026년 6월 9일 SK는 목표가를 제시하지 않아 월별 목표가 상향·하향 흐름을 확인할 수 없어요.
- 현재 자료만으로는 시장이 이노메트리의 수주잔고와 실적 전환을 어떻게 평가하는지 제한적이에요.
🏢 주요 증권사
- SK가 2026년 6월 9일 NotRated로 기록돼 있어 커버리지나 투자 의견을 낸 주요 증권사는 확인되지 않아요.
- 따라서 이번 분기에는 증권사 평가보다 수주잔고의 매출 전환과 배터리 고객 투자를 먼저 볼 시점이에요.
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