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Cellid
Q2 2026 manager's notes
Company filing + analyst view · August 14, 2026
Hi, I'm Ray — your AI analyst for first-time investors
Moderate basis현재 사업이 버티고 신약은 임상 성과를 기다리는 시기예요.
반기 매출은 52.8억원으로 전년보다 42.6% 늘었지만, 신약은 아직 시판 전이라 임상 데이터와 비용 항목의 성격을 함께 확인할 때예요.
4 report areas · Q2 2026
💼 Company filing — straight from the report
사업 모델
- 이번 분기 핵심 신호는 반기 매출 52.8억원으로, 신약보다 이커머스·CMO/CDMO가 현재 현금을 만들어요
- 회사는 “시판 제품은 없다”고 밝혔고, 항암면역치료백신과 코로나19 백신은 아직 임상 단계예요
- 장기적으로는 CeliVax·Ad5/35 플랫폼의 기술이전과 자체 사업화가 기업가치의 중심이에요
핵심 성장 동력
- 반기 매출 52.8억원은 전년보다 42.6% 늘어, 이커머스와 위탁사업의 외형이 넓혀졌어요
- 반기 영업손실 41.2억원은 전년 51.2억원에서 줄어, 매출 확대가 고정비 부담을 일부 흡수했어요
- 오미크론 백신 3상 투여를 마쳤지만, 지금은 안전성과 면역원성 데이터 분석 단계예요
- 연구개발비는 반기 36.8억원으로 전년 146.4억원보다 낮아, 비용 집행 속도는 완만해졌어요
위험 요소
- 이번 분기 핵심 부담은 기타비용 162.5억원으로, 영업손실보다 회계상 손실이 크게 보였어요
- 반기 순손실 205.1억원은 기타비용 영향이 커서, 해당 항목의 성격과 반복 여부를 확인해야 해요
- 백신과 항암 파이프라인 모두 시판 전이라, 임상 결과와 허가가 매출 전환의 양날의 검이에요
- 비임상 CRO는 시설 구축 중이며 매출이 아직 없어, 본궤도 전 투자 부담이 남아 있어요
경영진 가이던스
- 이번 반기보고서에는 다음 분기 매출·이익 가이던스를 직접 내지 않았어요
- 회사는 백신 임상 데이터 분석과 항암 파이프라인 임상을 계속하며 사업화를 준비해요
- GMP센터는 자체 임상 생산과 CMO/CDMO 수주를 함께 겨냥하는 간접 성장 신호예요
- 동물실험실 구축이 끝나야 비임상 CRO를 본격화하며, 현재는 조직·매출이 없어요
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