H
Hyosung TNC
Q2 2026 manager's notes
Company filing + analyst view · August 13, 2026
Hi, I'm Ray — your AI analyst for first-time investors
Well-grounded새 사업 확장이 앞으로의 성장을 이끌어갈 구간이에요.
회사는 특수가스 사업에 9,200억원을 투입했고, 증권사들도 대체로 매수 의견을 유지해 인수 사업이 실제 실적으로 이어지는지를 함께 볼 때예요.
4 report areas · 13 analysts · Q2 2026
📊 13 firms' 1-year target
Avg target
60만원
43만 ~ 85만
vs current
+76%
Now 34.1만원
As of 9/11 close · analysts, last 6 months
Analysts usually skew Buy. Watch the trend shift over time, not the target alone.
💼 Company filing — straight from the report
사업 모델
- 섬유와 무역을 함께 운영해, 스판덱스의 글로벌 생산력과 철강·화학 유통망으로 수익을 만듭니다.
- 스판덱스·폴리에스터·나이론을 생산하고, 6개 대륙별 거점에서 고객과 가까운 공급 체계를 갖췄어요.
- 무역 부문은 전 세계 30여 개 해외지사를 바탕으로 철강·화학·물류를 연결하는 역할을 해요.
핵심 성장 동력
- 특수가스 사업에 9,200억원을 투입했어요 — 기존 섬유 중심 구조에 반도체 소재 축을 더하는 전략이에요.
- 효성네오켐이 2025년 2월부터 영업을 시작했어요 — 인수 사업의 실적 기여를 확인할 구간에 들어섰어요.
- 스판덱스 증설과 리사이클 제품 확대가 이어져요 — 물량보다 고부가 제품 비중이 핵심이에요.
위험 요소
- 특수가스 인수는 9,200억원 규모예요 — 신규 성장축이지만 초기에는 차입과 통합 부담이 함께 따라와요.
- 스판덱스 글로벌 1위 지위는 규모의 강점인 동시에, 공급과잉·판가 변동에 노출되는 양날의 검이에요.
- 회사채 등급은 A+를 유지하지만, 기업신용등급은 2022년 이후 새 평가가 없어 최신 확인이 필요해요.
경영진 가이던스
- 이번 반기보고서에는 다음 분기 실적 가이던스를 직접 제시하지 않았어요 — 숫자보다 사업 확장이 중심이에요.
- 특수가스 인수대금 9,200억원 지급을 완료했어요 — 다음 단계는 설비와 고객 기반의 실적 전환이에요.
- 베트남 나이론 법인 합병과 스판덱스 증설이 진행돼요 — 비용 효율과 가동률 개선을 지켜볼 시점이에요.
📊 Analyst view · 13 latest · avg target 600,000원
📊 합의 방향
- 최근 6개월 13건 의견은 모두 BUY 또는 매수예요 — 증권사 의견은 일반적으로 BUY가 우세해요. 그래서 단순 BUY 비율보다 시점별 추세 변화에 주목해요.
- 7월 이후 목표가가 43만~60만원으로 제시됐어요 — 특수가스와 섬유 회복 기대가 공통된 판단 배경이에요.
- 다만 4월의 높은 목표가에서 6~8월에는 낮아졌어요 — 기대 수준이 실적 확인 중심으로 조정된 흐름이에요.
💰 목표가 추이
- 4월에는 59만~85만원이 제시됐고, 6월에는 54만~70만원으로 범위가 낮아졌어요.
- 7월 목표가는 43만~45만원까지 내려왔다가, 8월에는 47만~60만원으로 다시 넓혀졌어요.
- 월별 흐름은 장기 성장 기대가 유지되면서도, 단기 실적 가시성에 따라 눈높이가 조정되는 모습이에요.
🏢 주요 증권사
- 신한투자증권은 가장 높은 목표가를 제시했어요 — 특수가스 사업의 성장성과 섬유 업황 회복을 적극 반영했어요.
- IM증권은 8월 목표가를 53만원으로 제시했어요 — 최근 실적과 사업 확장의 균형을 반영한 시각이에요.
- IBK투자는 7월 목표가 45만원으로 가장 보수적이었어요 — 회복 속도와 실적 확인 필요성을 더 크게 봤어요.
Company filing + analyst view · From the quarterly report directly