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CS Bearing
Q2 2026 manager's notes
Company filing + analyst view · August 14, 2026
Hi, I'm Ray — your AI analyst for first-time investors
Well-grounded풍력 회복과 해외 생산 확대가 다음 성장을 준비하고 있어요.
반기 매출은 666억 원으로 1년 전보다 10.5% 늘었고, 증권사도 생산 확대와 수주 증가 가능성을 긍정적으로 보고 있어요.
4 report areas · 2 analysts · Q2 2026
📊 2 firms' 1-year target
Avg target
0.7만원
vs current
+49%
Now 0.5만원
As of 9/11 close · analysts, last 6 months
Analysts usually skew Buy. Watch the trend shift over time, not the target alone.
💼 Company filing — straight from the report
사업 모델
- 풍력터빈의 방향과 블레이드를 지지하는 피치·요 베어링을 만들어 글로벌 OEM에 납품해요.
- 매출은 GE Vernova, Vestas, Siemens 등 고객 승인 뒤 연간 확정물량을 생산하는 구조예요.
- 국내 생산을 베트남으로 일원화해 원가 경쟁력을 높이고, 대형 베어링에 집중하는 전략이에요.
핵심 성장 동력
- 반기 매출 666억 원, 전년 대비 10.5% 증가해 풍력 수요 회복이 외형에 반영됐어요.
- 10MW 이상 해상풍력용 제품까지 라인업을 넓혀 고부가 제품 전환 기반을 마련했어요.
- Vestas 일부 모델 승인을 마치고 유럽 주요 OEM 인증을 넓혀 고객 다변화를 추진해요.
- 회사는 “베트남 법인 CAPA 확충”을 수주 확대에 대응할 핵심 과제로 제시했어요.
위험 요소
- 생산 거점이 베트남에 집중돼 현지 품질·가동 안정성이 실적의 양날의 검이 될 수 있어요.
- CAPA 증설은 성장 발판이지만, 투자 부담보다 매출 전환이 늦으면 수익성 개선이 제한돼요.
- 주요 고객의 승인과 주문에 매출이 연동돼 인증 일정과 고객 믹스를 계속 확인해야 해요.
- 링 원재료와 달러 거래 비중 때문에 소재 가격과 환율 변동이 이익에 영향을 줄 수 있어요.
경영진 가이던스
- 이번 반기보고서에는 다음 분기 매출·이익 가이던스를 직접 내지 않았어요.
- 대신 베트남 생산능력 확충과 공정 스마트화를 다음 성장의 실행 신호로 제시했어요.
- 차세대 제품 품질 승인을 마친 만큼, 향후 핵심 확인점은 양산 공급의 지속성이에요.
📊 Analyst view · 2 latest · avg target 7,000원
📊 합의 방향
- 증권사 의견은 일반적으로 BUY가 우세해요. 그래서 단순 BUY 비율보다 시점별 추세 변화에 주목해요.
- 최근 6개월에는 한화투자가 BUY를 제시했고, 메리츠는 NotRated로 별도 투자의견을 내지 않았어요.
💰 목표가 추이
- 4월 메리츠는 목표가를 제시하지 않았고, 8월 한화투자는 목표가 7,000원을 제시했어요.
- 시계열상 신규 매수 의견과 목표가가 함께 등장해 외부 시각이 개선된 흐름으로 읽혀요.
🏢 주요 증권사
- 한화투자는 BUY와 7,000원 목표가로 베트남 증설과 수주 확대 가능성을 적극 반영했어요.
- 메리츠는 4월 NotRated로, 당시에는 실적과 밸류에이션 판단을 유보한 시각이에요.
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