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EO Flow
Q2 2026 manager's notes
Company filing + analyst view · August 14, 2026
Hi, I'm Ray — your AI analyst for first-time investors
Moderate basis이번 분기, 신제품보다 영업 정상화가 먼저예요.
반기 매출은 2억2200만원으로 소송 여파가 성장 동력의 매출 연결을 늦추고 있어요. 이제 소송 불확실성 완화와 신규 계약, EOPatch X 상용화 진척을 함께 확인할 시점이에요.
4 report areas · Q2 2026
💼 Company filing — straight from the report
사업 모델
- 이오플로우는 전기삼투펌프로 인슐린을 전달하는 웨어러블 의료기기를 판매해요
- 매출의 중심은 한 번 사는 컨트롤러보다 3~4일마다 교체하는 EOPatch 소모품이에요
- EOPatch X와 EOPani는 펌프에서 자동 혈당관리 플랫폼으로 넓히는 후속 제품군이에요
핵심 성장 동력
- EOPatch X가 2024년 국내 허가를 받아 제품 확장의 다음 단계가 열려 있어요
- EOPani는 센서와 펌프를 한 몸에 담아 사용 편의성을 높이는 방향으로 개발 중이에요
- 반기 매출 222백만원 — Insulet 소송 여파로 아직 성장 동력이 매출에 연결되지 않았어요
- 전기삼투펌프는 소형화·저전력·정밀제어 강점으로 비인슐린 약물까지 확장할 수 있어요
위험 요소
- 반기 매출은 전년 대비 1,675백만원 줄었어요 — 소송이 신규 처방과 반복 매출을 함께 눌렀어요
- 회사도 “수주현황이 없습니다”라고 밝혀 글로벌 영업이 본궤도에 오르기 전 공백이 보여요
- 반복 소모품 구조는 사용자 기반이 넓어지면 강점이지만, 이탈이 생기면 매출 감소가 바로 커져요
- 자본 총계가 음수라 유동성 관리와 추가 자금조달 여부를 함께 확인해야 해요
경영진 가이던스
- 이번 반기보고서에는 다음 분기 매출이나 이익 가이던스를 직접 내지 않았어요
- 회사는 소송 불확실성이 줄면 글로벌 영업과 파트너십을 다시 추진하겠다고 설명해요
- 미국 FDA 준비와 생산 자동화는 매출보다 먼저 사업 정상화를 겨냥한 간접 신호예요
- 현재는 전망 수치보다 항소 결과, 신규 계약, EOPatch X 상용화 진행을 확인할 구간이에요
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