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Q2 2026 manager's notes
Company filing + analyst view · August 13, 2026
Hi, I'm Ray — your AI analyst for first-time investors
Well-grounded공급 확대를 위한 기반이 차곡차곡 커지고 있어요.
계약자산이 792억원으로 전년 말보다 68% 늘었고, DB증권도 장비·소재 공급 확대 가능성을 긍정적으로 봐요.
4 report areas · 1 analysts · Q2 2026
📊 1 firms' 1-year target
Avg target
12.7만원
vs current
+87%
Now 6.8만원
As of 9/11 close · analysts, last 6 months
Analysts usually skew Buy. Watch the trend shift over time, not the target alone.
💼 Company filing — straight from the report
사업 모델
- 반도체·디스플레이 전공정 장비와 소모성 소재를 함께 팔아, 장비 수주와 반복 매출을 만드는 구조예요.
- CMP·세정 장비와 Slurry가 중심이라 고객사의 설비투자와 가동률이 실적의 방향을 좌우해요.
- 국내는 고객 맞춤 제작, 해외는 기존 고객 중심 공급이라 기술 신뢰도가 수주 지속성으로 이어져요.
핵심 성장 동력
- 계약자산 792억원 — 전년 말보다 68% 늘어, 진행 중인 프로젝트가 매출로 이어질 기반이 넓혀졌어요.
- 자산총계 6,554억원 — 전년 말 대비 9.1% 증가해 사업 규모와 향후 공급 준비가 함께 커졌어요.
- 생산실적 2,531억원 — 상반기 공급 활동이 확인돼 장비 매출 인식이 이어지는 흐름으로 읽혀요.
위험 요소
- 재고자산 970억원 — 전년 말보다 15.7% 늘어, 고객 투자 일정이 늦어지면 현금화 속도가 느려질 수 있어요.
- 계약자산 확대는 양날의 검 — 매출 전환 기대가 커지는 만큼 검수와 납품 일정의 영향도 함께 커져요.
- 매출이 고객사 투자에 연동돼 있어, 반도체·디스플레이 설비투자 변화에 실적 변동성이 남아 있어요.
- USD·JPY·CNY 거래가 있어 통화선도로 관리하지만, 환율 변화가 손익에 영향을 줄 수 있어요.
경영진 가이던스
- 이번 반기보고서에는 다음 분기 매출·이익 가이던스를 직접 내지 않았어요.
- 유형자산 1,335억원 — 전년 말보다 21.3% 늘어 생산·개발 역량을 넓히는 간접 신호로 보여요.
- 연구개발은 매출의 일정 수준을 계속 투입해 차세대 장비와 소재 경쟁력을 준비하고 있어요.
📊 Analyst view · 1 latest · avg target 127,000원
📊 합의 방향
- 최근 6개월 확인 의견은 1건으로 DB증권 BUY예요. 증권사 의견은 일반적으로 BUY가 우세해요. 그래서 단순 BUY 비율보다는 시점별 추세 변화에 주목해요.
💰 목표가 추이
- 확인된 시계열은 2026년 6월 DB증권 127,000원 한 건뿐이라, 월별 상향·하향 흐름은 아직 판단하기 어려워요.
🏢 주요 증권사
- DB증권이 유일하게 확인되며 BUY를 제시했어요. 장비·소재 사업의 공급 확대 가능성을 긍정적으로 본 시각으로 읽혀요.
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