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Q1 2026 manager's notes

Company filing + analyst view · May 13, 2026

Hi, I'm Ray — your AI analyst for first-time investors

Well-grounded

이번 분기 반도체 고객사 투자 재개가 쌓아둔 수주를 실제 매출로 바꿔놨어요.

분기 매출 1,487억 원이 이를 보여주고, 설비와 장기투자도 조용히 늘어 다음 사이클 준비도 병행 중이에요. 커버리지 증권사가 한 곳뿐이라 시장 눈높이 폭은 아직 좁으니, 앞으로 커버리지가 늘어나는지 함께 지켜보면 좋아요.

4 report areas · 1 analysts · Q1 2026

📊 1 firms' 1-year target

Avg target

5만원

vs current

-50%

Now 10만원

As of 7/21 close · analysts, last 6 months

Analysts usually skew Buy. Watch the trend shift over time, not the target alone.

💼 Company filing — straight from the report

이번 분기 핵심 신호: 분기 매출 1,487억 원을 생산·공급했어요 — 반도체 고객사 투자 재개가 수주 잔액을 실제 매출로 전환시키고 있다는 뜻이에요.
재무상태표를 보면 매출채권+계약자산이 전기 말 대비 약 59억 원 늘었어요 — 납품 속도보다 수주 속도가 빠르다는 긍정 신호예요.
현금 및 금융기관 예치금 합계가 2,771억 원 수준으로 자산의 43%를 차지해요 — 추가 설비 투자나 R&D 확대 여력이 충분해요.
자기주식 171,233주 소각(2025년 2월)은 주당 가치를 조용히 높이는 주주환원 신호로 읽혀요.

매출의 절대적 비중이 국내 소수 고객사에 집중돼 있어요 — 삼성·하이닉스 투자 일정이 한 분기만 밀려도 실적이 크게 흔들릴 수 있어요.
USD·JPY·CNY 환율 변동에 동시에 노출돼 있어요 — 통화선도로 일부 헤지하지만 완전한 방어는 아니에요.
재고자산이 전기 말 838억 원에서 707억 원으로 줄었어요 — 소화가 잘 되고 있다는 해석도 가능하지만, 수주 공백 시 재고 부담이 다시 쌓일 수 있는 양날의 검이에요.
생산능력·원재료 매입액을 '영업 기밀'로 비공개 처리해요 — 투자자 입장에서 원가 구조와 가동률을 직접 확인하기 어렵다는 점은 아쉬운 부분이에요.

📊 Analyst view · 1 latest · avg target 50,000원

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