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Q2 2026 manager's notes
Company filing + analyst view · August 14, 2026
Hi, I'm Ray — your AI analyst for first-time investors
Moderate basis이번 분기, 해외 수주를 받을 그릇을 키웠어요.
거래선 직접 공급 비중이 100%이고 천안 시설도 갖춰져, 앞으로는 새 프로젝트의 매출 전환을 함께 볼 때예요.
4 report areas · Q2 2026
💼 Company filing — straight from the report
사업 모델
- 티에스아이는 2차전지 제조의 혼합 공정을 맡는 장비회사로, 설계부터 설치까지 묶어 납품해요.
- 매출의 중심은 고객별 주문 제작형 믹싱 시스템과 관련 장비라서 프로젝트 규모가 실적을 좌우해요.
- “거래선에 직접 공급하는 비중이 100%”라서 중간 유통 없이 고객 접점과 수주 대응력을 확보해요.
핵심 성장 동력
- 평택·천안 생산시설 확충은 수주가 늘어날 때 대응할 물리적 기반을 먼저 넓혀둔 신호예요.
- 폴란드·프랑스·헝가리·미국 자회사는 해외 고객 수주를 현지에서 연결하는 영업 발판이에요.
- 고효율 믹싱장비와 CNT·Carbon Black 분산액 개발은 장비에서 소재 솔루션으로 넓히는 시도예요.
위험 요소
- 주문 제작 비중이 높은 구조라 프로젝트별 매출 인식과 원가 관리가 일정하지 않은 양날의 검이에요.
- 주요 장비 생산을 외주와 병행해 처리력을 높이지만, 품질·납기 관리가 성과를 가를 수 있어요.
- 해외 매출은 USD·EUR 등 여러 통화에 노출돼 선물환을 써도 환율 영향을 완전히 없애긴 어려워요.
경영진 가이던스
- 이번 반기보고서에는 다음 분기 매출이나 이익에 대한 구체적 가이던스를 직접 내지 않았어요.
- 천안 생산·창고·연구시설은 2025년 9월 준공돼 향후 프로젝트 대응 여력을 뒷받침해요.
- 연구전담인력 9명과 지적재산권 42건은 단기 실적보다 기술 확장을 준비하는 간접 신호예요.
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