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Iljin High-Solutions
Q2 2026 manager's notes
Company filing + analyst view · August 12, 2026
Hi, I'm Ray — your AI analyst for first-time investors
Moderate basis이번 분기, 수소탱크 회복이 손실을 크게 덜어냈어요.
반기 매출은 530억원으로 전년보다 81.3% 늘었고, 다음 분기는 수소버스 확대와 충전 인프라 진전을 함께 볼 만해요.
4 report areas · Q2 2026
💼 Company filing — straight from the report
사업 모델
- 일진하이솔루스는 수소탱크와 매연저감장치를 만들어 자동차·정부 수요에서 매출을 얻어요.
- 수소사업은 승용·상용·운송용 Type 4 저장시스템을 공급하며, 현대차가 핵심 고객이에요.
- 반기 매출의 60.98%가 승용 외 용기에서 나와 상용차·운송용 확장이 진행되고 있어요.
- 환경사업은 정부와 지방자치단체 보조금에 연동돼 수소사업의 계절성을 보완해요.
핵심 성장 동력
- 반기 매출 530억원으로 전년 대비 81.3% 늘어 수소탱크 물량 회복이 숫자로 확인돼요.
- 영업손실은 26.8억원으로 전년 57.9억원보다 줄어 매출 회복이 손익 개선으로 이어졌어요.
- 2분기 매출 258.8억원, 영업손실 6.5억원으로 분기 기준 손익분기점에 가까워졌어요.
- 회사는 완주공장 상용차 저장시스템 생산능력을 늘려 수소버스 확대에 맞춰 기반을 넓혔어요.
위험 요소
- 현대차 넥쏘 수소탱크 독점 공급은 강점이지만 고객 집중도가 높은 양날의 검이에요.
- 글로벌 수소차 시장은 인프라와 보조금에 좌우돼 정책 집행 속도가 실적 변동성을 만들 수 있어요.
- 반기 매출의 대부분이 수소 용기에 집중돼 환경사업만으로 수요 공백을 충분히 흡수하기는 어려워요.
- 탄소섬유 복합재료를 단일 매입처 중심으로 조달해 안정성은 높지만 공급처 집중은 점검할 부분이에요.
경영진 가이던스
- 이번 반기보고서에는 다음 분기 매출이나 이익 가이던스를 직접 내지 않았어요.
- 대신 완주공장 상용차 생산능력 증설은 수소버스 수요 확대를 준비하는 간접 신호로 읽혀요.
- 회사는 해외 고객 발굴과 신차 공동개발을 통해 현대차 중심의 매출 구조를 넓히려 해요.
- 수소차 시장의 충전 인프라와 보조금 지속성이 다음 분기 이후 실적의 핵심 변수예요.
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