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Q2 2026 manager's notes
Company filing + analyst view · August 13, 2026
Hi, I'm Ray — your AI analyst for first-time investors
Moderate basis이번 분기에는 고부가 소재 확장이 이익 성장을 이끌었어요.
2분기 매출은 480억원, 영업이익은 52억원으로 각각 41%와 53% 늘었고, 앞으로는 증설 효과와 신규 바이어 확대가 이어지는지 함께 보시면 좋아요.
4 report areas · Q2 2026
💼 Company filing — straight from the report
사업 모델
- 합성피혁·부직포를 만들고 모자를 OEM/ODM으로 공급하는 해외 소재·패션 부품 회사예요.
- 합성피혁과 부직포는 주문생산, 모자는 방글라데시 생산기지를 활용해 글로벌 브랜드에 납품해요.
- 베트남 부직포, 중국 원부자재 유통, 방글라데시 모자로 사업 지역과 제품군을 넓혔어요.
- 직수출 비중이 합성피혁·부직포의 83%라 해외 수요와 환율이 실적에 함께 반영돼요.
핵심 성장 동력
- 2분기 매출 480억원, 영업이익 52억원으로 각각 전년 대비 41%·53% 올라 수익 성장이 더 빨랐어요.
- 상반기 매출 877억원, 영업이익 74억원으로 각각 30%·43% 늘어 외형보다 이익의 질이 좋아졌어요.
- 고기능성 PU·친환경 합성피혁 수요가 늘면서 저가 소재와 다른 부가가치 영역을 넓혀가고 있어요.
- 기계장치 증설을 진행해 생산능력과 수율 개선을 함께 노리는 단계로, 성장 투자가 숫자로 연결되는지 볼 시점이에요.
위험 요소
- 별도 수주잔고가 없는 주문생산 구조라 다음 분기 실적은 고객 주문과 납기 흐름에 좌우돼요.
- 원재료 수입 의존도가 높아 유가와 환율이 동시에 움직이면 원가 부담이 커질 수 있어요.
- 모자 원부자재의 70% 이상을 중국·방글라데시에서 조달해 공급망과 지역 리스크가 남아 있어요.
- 해외 매출 비중이 높다는 강점은 양날의 검이라 환율 변동과 거래처 신용을 함께 관리해야 해요.
경영진 가이던스
- 이번 반기보고서에는 매출이나 이익에 대한 다음 분기 가이던스를 직접 내지 않았어요.
- 대신 2026년 기계장치 증설을 통해 매출 규모와 생산능력, 수율 개선을 추진하고 있어요.
- 베트남 부직포와 친환경 소재, 방글라데시 모자 생산을 성장축으로 계속 확장할 계획이에요.
- 미국법인과 국내 영업조직을 활용한 신규 바이어 확대가 향후 실적 가시성을 높일 핵심 변수예요.
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