Q2 2026 manager's notes

회사는 주요 사업을 "반도체 및 평판 디스플레이용 로봇시스템과 일반산업용 로봇 자동화 시스템"으로 설명해요.

돈을 버는 방식은 고객 생산라인에 맞춘 로봇시스템과 자동화 장비를 제작·납품하고 매출을 인식하는 구조예요.

반도체 설비 투자와 일반산업 자동화 수요가 서로 다른 매출 축으로 작동해 사업 기반을 이뤄요.

매출 182억, 전년 동기 대비 +34.8% — 외형은 뚜렷하게 성장했지만 이익은 따라오지 않았어요.

반도체와 일반산업용 자동화라는 두 수요처가 매출 확대를 받치는 사업 조합으로 자리 잡고 있어요.

매출 성장의 질은 수주가 반복 매출로 이어지고 이익률도 회복되는지에서 드러날 거예요.

영업이익 4억, 전년 동기 대비 -70.6% — 매출 증가가 수익성 회복으로 이어지지 않았어요.

순이익 3억, 전년 동기 대비 -54.1% — 영업단의 약세가 최종 이익까지 이어졌어요.

전환사채 전환과 주식매수선택권 행사가 이어져 주식 수 변화가 주당 가치의 변수예요.

회사는 이번 보고서엔 가이던스를 직접 내지 않았어요. 다음 분기는 수주 인식 시점이 관건이에요.

반도체용 로봇 수주가 매출로 이어지는 속도가 외형 성장의 지속성을 가르는 변수예요.

일반산업용 자동화 매출이 반도체 수요 변동을 얼마나 보완하는지도 중요해요.

생산설비 투자와 연구개발 성과가 공급 여력과 신규 수주로 연결되는지가 간접 신호예요.