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Q2 2026 manager's notes
Company filing + analyst view · August 14, 2026
Hi, I'm Ray — your AI analyst for first-time investors
Moderate basis이번 분기 반도체 부품 본업이 성장을 이끌었어요.
2분기 매출은 196억원으로 66% 늘었고, 투자운영 매출 123억원도 함께 반영돼 다음 분기에는 본업 성장의 지속성을 같이 살펴볼 만해요.
4 report areas · Q2 2026
💼 Company filing — straight from the report
사업 모델
- 본업은 진공 Chamber·특수 진공 밸브를 주문 생산해 반도체 장비사에 공급하는 구조예요
- 반도체 장비부품 매출 148억원에 투자운영 매출 123억원이 더해져 수익원이 나뉘어요
- 시제품 대응부터 품질검증, 양산·수리까지 이어지는 고객 맞춤형 공급망을 갖추고 있어요
핵심 성장 동력
- 2분기 매출 196억원, 영업이익 129억원으로 각각 66%·73% 늘어 본업 레버리지가 나타났어요
- 반기 매출 275억원 중 반도체 장비부품이 148억원을 차지해 제조 기반이 성장의 중심이에요
- AI·고대역폭 메모리 투자 확대가 장비부품 수요를 넓히는 구조적 순풍으로 작용하고 있어요
- 영업이익률은 2분기 약 66%까지 올라왔지만 투자운영 실적의 영향도 함께 살펴봐야 해요
위험 요소
- 투자운영 매출 123억원이 본업에 가까워져 실적의 질과 반복성을 함께 확인해야 해요
- 수주잔고를 정형화하기 어렵다고 밝혀 다음 분기 매출 가시성은 제한적으로 봐야 해요
- 반도체 고객의 투자 시점에 실적이 흔들리는 업종이라 분기별 변동성이 양날의 검이에요
- 현금및현금성자산이 지난해 말 151억원에서 76억원으로 줄어 전환사채 조건을 살펴야 해요
경영진 가이던스
- 이번 반기보고서에는 다음 분기 매출이나 이익 가이던스를 직접 내지 않았어요
- 회사는 AI·메모리·첨단 패키징 투자를 장비부품 성장 배경으로 제시했지만 수치 목표는 없어요
- R&D는 밸브와 컨트롤러 개발에 집중해 고객 맞춤형 품목 확대를 준비하고 있어요
- 블록체인·가상자산 사업은 목적만 추가됐고 구체화 전이라 실적 전망에 반영하기 어려워요
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