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TMC
Q2 2026 manager's notes
Company filing + analyst view · August 14, 2026
Hi, I'm Ray — your AI analyst for first-time investors
Moderate basis수주 대응력은 이어지지만 현금 흐름 확인이 필요해요.
재고자산이 655억원으로 연말보다 21% 늘어 생산 준비는 이어졌고, 증권사 의견이 없어 실제 수주와 현금흐름을 함께 보시면 좋아요.
4 report areas · Q2 2026
💼 Company filing — straight from the report
사업 모델
- 선박용 케이블이 핵심 매출 기반이며, 조선소·해양 EPC 프로젝트에 직접 납품해요
- 광케이블은 KT와 Corning 공급을 축으로 국내 안정성과 해외 확장을 함께 노려요
- 전장 부품까지 사업을 넓혀 액츄에이터와 전기차 배터리 센싱 모듈을 양산해요
핵심 성장 동력
- 총자산은 2,306억원으로 유지돼, 케이블과 전장 생산 기반이 이어지고 있어요
- 재고자산 655억원으로 연말보다 21% 늘어, 수주 대응을 위한 생산 준비가 보이네요
- 미국 시장은 Amphenol 협력과 현지 유통망을 통해 광케이블 외형을 넓혀가요
위험 요소
- 현금및현금성자산 36억원으로 연말보다 줄어, 재고와 운전자금 관리가 중요해요
- 매출채권 468억원까지 늘어난 만큼, 프로젝트 매출의 현금화 속도를 살펴야 해요
- 비철금속 가격과 달러·엔 환율이 원가와 수익성을 함께 흔드는 양날의 검이에요
경영진 가이던스
- 이번 반기보고서에는 다음 분기 매출·이익 가이던스를 직접 내지 않았어요
- 선박·광케이블·전장 생산라인을 유지해 기존 고객 대응을 우선하는 흐름이에요
- 유동성장기차입금 130억원으로 늘어, 투자보다 자금 배분을 함께 봐야 해요
📊 What analysts see
📊 합의 방향
- 최근 6개월 의견 4건 모두 NotRated라, 증권사 컨센서스는 형성되지 않았어요
- 증권사 의견은 일반적으로 BUY가 우세해요. 다만 이 종목은 투자의견 공시 자체가 없어요
- 따라서 매수·보유 신호보다 실제 수주와 현금흐름 변화에 주목하는 편이 맞아요
💰 목표가 추이
- 최근 6개월 동안 목표가를 제시한 증권사는 없어, 월별 목표가 흐름을 확인하기 어려워요
- 3월 KB부터 6월 SK까지 모두 목표 없음으로 기록돼, 외부 가치평가 공백이 이어져요
- 전일 주가는 3월 19,580원에서 6월 16,830원으로 내려와 관찰 구간에 있어요
🏢 주요 증권사
- SK·미래에셋·유진투자·KB 모두 NotRated로, 실적 판단을 공개적으로 제시하지 않았어요
- 유진투자는 5월 25,200원, 이후 기관 기록은 1만6천~1만9천원대였어요
- 증권사 숫자보다 조선 프로젝트 수주와 전장 부품 양산 안정성이 핵심 확인 지표예요
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