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Neo Auto
Q2 2026 manager's notes
Company filing + analyst view · August 14, 2026
Hi, I'm Ray — your AI analyst for first-time investors
Moderate basis이번 분기, 전기차 부품 양산이 현재 실적과 다음 성장을 함께 받쳐줘요.
반기 매출은 1,238억원으로 성장 흐름을 보였고, 증권사 평가는 아직 충분히 모이지 않아 신규 차종 양산과 고객 의존도를 함께 볼 때예요.
4 report areas · Q2 2026
💼 Company filing — straight from the report
사업 모델
- 네오오토는 자동차 변속기·감속기에 들어가는 정밀 기어를 만들어 완성차 공급망에서 매출을 얻어요.
- 피니언 기어와 디프 어셈블리, 대형기어가 기존 매출의 중심이고 전기차 감속기도 양산 중이에요.
- 현대트랜시스 매출 비중이 80.7%로 높아, 고객사의 생산계획과 함께 실적이 움직이는 구조예요.
핵심 성장 동력
- 반기 매출 1,238억원, 영업이익 77.7억원으로 매출 성장이 이익으로 이어지는 흐름을 보여줬어요.
- 하이브리드·전기차용 기어류가 이미 양산 중이라 전동화 전환이 신규 매출보다 현재 실적에 연결돼요.
- 2026년부터 아이오닉 계열과 차세대 전기차용 디스커넥터 양산이 더해져 제품 범위가 넓혀졌어요.
- 로봇 감속기와 구동 모듈은 기존 초정밀 기어 기술을 활용하는 장기 성장 선택지로 준비되고 있어요.
위험 요소
- 현대트랜시스 의존도가 높아 고객사 생산량 변화가 곧바로 네오오토 매출 변동으로 이어질 수 있어요.
- 반기 순이익은 66.6억원으로 전년보다 줄어, 금융원가와 세금 부담이 수익성을 누르는 모습이에요.
- 중국산 저가 부품과 완성차 공급망 가격 경쟁은 매출 확대에도 마진을 좁힐 수 있는 양날의 검이에요.
- 로봇·미래 모빌리티는 초기 R&D와 설비 투자가 필요해 본궤도 전 비용 부담을 함께 봐야 해요.
경영진 가이던스
- 이번 반기보고서에는 다음 분기 매출이나 이익 가이던스를 직접 내지 않았어요.
- 회사는 전기차·하이브리드 기어류 양산과 신규 차종 수주를 통해 중장기 물량을 넓히고 있어요.
- 2027년부터 EREV와 포터 전기차 감속기용 기어류 양산을 계획해 후속 매출원을 준비해요.
- 회사는 신규 사업에 대해 “연구개발과 신규 고객사 발굴”을 진행 중이라고 밝혔어요.
📊 What analysts see
📊 합의 방향
- 최근 6개월 KIS 시계열에는 삼성의 1건만 있고 NotRated라 증권사 합의 방향은 확인되지 않아요.
- 따라서 BUY 편향이나 의견 변화로 해석할 외부 시각이 부족하며, 이번 자료만으로 투자심리를 판단하기 어려워요.
💰 목표가 추이
- 확인된 삼성 의견은 2026년 7월 6일 NotRated로 목표주가를 제시하지 않았어요.
- 최근 6개월 월별 목표가 시계열도 없어 상향·하향 흐름을 비교할 수 없어요.
🏢 주요 증권사
- 삼성은 목표주가 없이 NotRated 의견을 냈고, 전일 주가 9,540원만 기록돼 있어요.
- 다른 증권사 자료는 제공되지 않아 기관별 실적 전망과 평가 차이는 확인되지 않아요.
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