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Q2 2026 manager's notes
Company filing + analyst view · August 14, 2026
Hi, I'm Ray — your AI analyst for first-time investors
Moderate basis게임 유통을 넓히며 사업 확장의 기반을 마련했어요.
현금성 자산 781억원을 바탕으로 원스토어를 품었고, 앞으로 게임 유입이 실제 매출로 이어지는지 함께 보면 좋아요.
4 report areas · Q2 2026
💼 Company filing — straight from the report
사업 모델
- 넥써쓰는 게임 콘텐츠에 블록체인·결제를 결합해 수익원을 넓히는 플랫폼 회사예요.
- 기존 매출은 로한2 글로벌·삼국블레이드 등 게임 서비스와 해외 기술 용역에서 나와요.
- ONE 플랫폼은 게임 온보딩, ONE Wave 마케팅, ONE Shop 결제를 묶는 구조예요.
- 원스토어 지분 89.03% 인수로 게임 소싱부터 유통·결제까지 연결고리를 확보했어요.
핵심 성장 동력
- 현금및현금성자산이 781억원으로 늘어 원스토어 편입과 플랫폼 확장 여력이 커졌어요.
- 원스토어 인수는 앱마켓 유통망을 더해 게임·블록체인 사업의 접점을 넓힌 선택이에요.
- ONE Wave에는 약 6,000명의 KOL이 참여해 플랫폼 이용자 유입 기반을 만들고 있어요.
- 해외 재단 기술 용역과 로한2 글로벌이 게임 외 매출 축으로 자리 잡는지 지켜볼 시점이에요.
위험 요소
- 사업 전환 초기라 플랫폼 가입자·게임 온보딩이 실제 매출로 이어지는지 확인이 필요해요.
- 원스토어 인수는 유통망을 넓히지만, 통합 비용과 운영 효율이 양날의 검이에요.
- CB와 유상증자 중심의 자금조달은 확장 재원을 주지만 잠재 희석 부담도 함께 남겨요.
- USDT·비트코인·ONE 등 가상자산 보유는 사업 연계성이 있지만 가격 변동에 노출돼요.
경영진 가이던스
- 이번 반기보고서에는 다음 분기 매출·이익 가이던스를 직접 내지 않았어요.
- 회사는 ONE 플랫폼 중심의 게임 유통·커머스 확대를 다음 성장 방향으로 제시했어요.
- 원스토어 89.03% 인수와 해외 게임 소싱은 시설투자보다 사업 확장 신호에 가까워요.
- 추가 블록체인 용역 계약과 게임 온보딩이 향후 실적 확인의 핵심 지표가 될 거예요.
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