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Q2 2026 manager's notes
Company filing + analyst view · August 14, 2026
Hi, I'm Ray — your AI analyst for first-time investors
Moderate basis메모리 회복이 후공정 매출 성장을 이끌었어요.
2분기 매출은 452억원으로 전년보다 69% 늘었고, 다음 분기에는 수주 증가가 수익성 개선으로 이어지는지와 고객 다변화를 함께 볼게요.
4 report areas · Q2 2026
💼 Company filing — straight from the report
사업 모델
- 패키징과 테스트를 함께 제공해 반도체 후공정 매출을 만드는 회사예요
- SK하이닉스·삼성전자 중심 고객에 메모리와 시스템 반도체를 검사해요
- 패키징부터 테스트까지 묶는 Turn-Key 구조가 수주 경쟁력을 넓혀줘요
- BGA·FC·QFP와 비메모리로 제품 구성을 넓혀 고객 편중을 낮추고 있어요
핵심 성장 동력
- 2분기 매출 452억원, 전년 대비 +69%로 메모리 회복이 실적에 반영됐어요
- 상반기 매출 757억원, +51%를 기록해 외형 성장이 일시적 반등을 넘어섰어요
- 상반기 영업손실 8억원으로 적자 폭을 줄여 고정비 흡수력이 올라왔어요
- 순이익은 11억원으로 흑자 전환했지만 금융수익 41억원 기여도 함께 봐야 해요
위험 요소
- 주요 고객 생산계획에 의존해 단기 발주가 중심인 구조는 실적 변동성을 키워요
- “주요 매출처는 SK하이닉스”라는 구조라 고객 다변화 성과를 더 확인해야 해요
- 음성공장 추가 수주는 양날의 검으로, 성사 전까지는 유휴공간 부담이 남아요
- 전환사채 전환으로 주식 수가 늘어 기존 주주의 지분 희석 가능성이 생겼어요
경영진 가이던스
- 이번 반기보고서에는 다음 분기 매출·이익 가이던스를 직접 내지 않았어요
- 회사는 최근 수주량이 점진적으로 늘어 실적 개선으로 이어질 수 있다고 봐요
- 음성공장 여유공간을 활용한 추가 수주는 다음 성장 단계의 간접 신호예요
- 패키징 기계장치에 156억원을 늘려 수요 대응 기반을 준비하고 있어요
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