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SGA Solutions
Q2 2026 manager's notes
Company filing + analyst view · August 14, 2026
Hi, I'm Ray — your AI analyst for first-time investors
Moderate basis이번 분기엔 매출이 크게 늘며 본업 회복이 시작됐어요.
매출은 전년보다 376.8% 늘었지만 순손실은 남아 있어, 이익 회복이 이어지는지 살펴보면 좋아요.
4 report areas · Q2 2026
💼 Company filing — straight from the report
사업 모델
- 정보보안 솔루션이 중심이고 IT 인프라·투자·바코드 사업이 매출을 보태며, 2026년 6월 말 임직원 190명 규모로 운영돼요.
- 보안운영체제 기반 서버보안에서 클라우드·응용·제로 트러스트까지 소프트웨어를 공급하고 구축·유지보수로 고객 관계를 이어가요.
- 직접 판매는 맞춤 구축과 유지보수 연결에, 간접 판매는 유통망을 통한 공공·교육·중소기업 고객 접점 확대에 쓰여요.
- 종속회사들은 신기술 투자, 음성변환 바코드와 임베디드 소프트웨어 공급도 맡아 사업 영역을 넓혀요.
핵심 성장 동력
- 매출 491억 원이 전년 동기 대비 +376.8% 늘고 영업이익 14억 원으로 흑자 전환해, 외형 성장이 본업 개선으로 이어졌어요.
- 순손실은 2억 원으로 전년 동기보다 89.9% 개선돼, 영업 단계의 회복이 최종 손익에도 반영되기 시작했어요.
- 클라우드·응용·제로 트러스트 보안으로 제품 영역을 넓혀, 성장 동력을 서버보안 밖으로 확장하고 있어요.
- 연구개발 조직은 6개 센터와 16개 팀으로 구성돼 보안 위협에 대응하는 제품 개발을 이어가요.
위험 요소
- 매출은 전년 동기 대비 +376.8% 늘었지만, 한 분기 성장률만으로 반복 매출의 안정성을 판단하기는 어려워요.
- 영업이익 흑자 전환에도 순손실 2억 원이 남아, 영업 외 손익까지 포함한 최종 수익성 안착이 관건이에요.
- 당기 중 관계회사 합병이 이어져 사업 효율화와 함께 연결 실적의 구성 변화도 살펴볼 필요가 있어요.
- 회사는 기준일 현재 수주상황이 없다고 밝혀, 계약 체결과 구축 일정이 분기별 매출 흐름에 영향을 줄 수 있어요.
경영진 가이던스
- 회사는 다음 분기 가이던스를 직접 제시하지 않았어요; 연구개발 인력 80명과 개발 지속이 간접 신호예요.
- 생산설비보다 소프트웨어 개발인력이 핵심인 구조라, 제품 고도화와 보안 기술 개발이 후속 사업 준비의 중심이에요.
- 직접 구축·유지보수와 유통 파트너 판매를 함께 활용해 고객 접점을 넓히는 방식이 이어져요.
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