C
Comico
Q2 2026 manager's notes
Company filing + analyst view · August 14, 2026
Hi, I'm Ray — your AI analyst for first-time investors
Well-grounded반도체 투자 회복이 부품과 세정 사업 성장을 함께 이끌어요.
반기 매출은 3,330억원으로 늘었고, 증권사들도 두 사업의 동반 성장을 긍정적으로 봐요. 실제 발주와 해외 거점 수익성을 함께 확인하면 좋아요.
4 report areas · 2 analysts · Q2 2026
📊 2 firms' 1-year target
Avg target
22만원
20만 ~ 24만
As of 10/26 close · analysts, last 6 months
Analysts usually skew Buy. Watch the trend shift over time, not the target alone.
💼 Company filing — straight from the report
사업 모델
- 코미코는 반도체 장비 부품을 세정·코팅하고 세라믹 부품을 판매해 수익을 내는 회사예요.
- 2026년 반기 매출 3,330억원 중 부품이 50.8% — 제조와 유통이 함께 성장축을 이뤄요.
- 세정·코팅은 고객 자산을 재생하는 구조라 재고 부담이 작고, 반복 수요가 이어지기 좋아요.
- 삼성전자·SK하이닉스와 해외 주요 칩 제조사를 모두 고객으로 둬 지역과 고객 기반이 넓어요.
핵심 성장 동력
- 반기 매출 3,330억원 — AI·미세공정 투자로 세정·코팅과 부품 수요가 함께 올라왔어요.
- 부품 매출 1,693억원으로 절반을 넘겼어요 — 미코세라믹스 연계가 외형 확대를 이끌고 있어요.
- 2021~2025년 매출 연평균 성장률 23.9% — 단기 업황보다 고객·거점 확장이 힘을 보탰어요.
- 안성에서 연간 약 100만건의 부품 이력을 관리해요 — 축적 데이터가 품질과 재수주를 받쳐줘요.
위험 요소
- 매출의 62.8%가 해외 주요 고객사에서 나와요 — 글로벌 투자와 환율 변화에 민감한 구조예요.
- 장기 수주잔고 없이 고객 Forecast와 수시 발주로 운영돼요 — 다음 분기 가시성은 제한적이에요.
- 부품 매출 비중이 커진 점은 양날의 검 — 외형은 넓지만 세정·코팅보다 마진 구성이 중요해져요.
- 16개 법인을 운영하는 만큼 본궤도 전 신규 거점의 고정비와 가동률을 지켜봐야 해요.
경영진 가이던스
- 이번 반기보고서에는 다음 분기 매출·이익 가이던스를 직접 내지 않았어요.
- 설비 신설·매입에 대한 이사회 결의 계획도 없어 — 당장은 기존 거점 활용이 중심이에요.
- 회사는 “별도 수주잔고를 관리하지 않는다”고 밝혀 — Forecast와 실제 발주를 확인해야 해요.
- 장비사 협업과 신규 코팅 기술은 간접 신호 — 채택 확대가 다음 성장의 확인 지표예요.
📊 Analyst view · 2 latest · avg target 220,000원
📊 합의 방향
- 최근 의견은 미래에셋과 SK 모두 매수예요 — 증권사 의견은 일반적으로 BUY가 우세해요. 그래서 단순 BUY 비율보다는 시점별 추세 변화에 주목해요.
- 5월 두 의견이 모두 매수로 유지돼 — 반도체 투자와 코팅 수요 회복을 긍정적으로 해석하고 있어요.
💰 목표가 추이
- 5월 6일 SK 20만원에서 5월 26일 미래에셋 24만원으로 높아졌어요.
- 한 달 안에 목표가 상단이 높아진 흐름 — 실적 성장과 글로벌 거점 효과를 반영한 모습이에요.
🏢 주요 증권사
- 미래에셋은 5월 26일 매수 — 반도체 업황 회복과 코미코의 성장 레버리지를 적극 반영했어요.
- SK는 5월 6일 매수 — 세정·코팅과 세라믹 부품의 동반 성장을 긍정적으로 본 시각이에요.
- 두 증권사 모두 매수 의견 — 다만 실제 발주와 해외 거점 수익성이 다음 확인 포인트예요.
Company filing + analyst view · From the quarterly report directly