A
ALT
Q2 2026 manager's notes
Company filing + analyst view · August 14, 2026
Hi, I'm Ray — your AI analyst for first-time investors
Moderate basis이번 분기 회복은 기존 반도체 테스트 물량이 좌우해요.
회사는 자기주식 101,334주를 보유하고 있으며, 증권사들은 투자의견과 목표가를 제시하지 않아 실제 물량 회복을 함께 확인할 시점이에요.
4 report areas · Q2 2026
💼 Company filing — straight from the report
사업 모델
- 에이엘티는 비메모리 반도체 후공정 테스트로 매출을 만드는 회사예요
- 테스트 뒤 가공까지 맡아 고객사의 생산 과정에 참여하는 구조예요
- 종속회사 에이지피는 CCTV·차량용 CIS 패키징으로 사업을 보완해요
핵심 성장 동력
- 이번 반기보고서에는 매출·이익 성장률이 제시되지 않아 회복 강도는 확인하기 어려워요
- 비메모리 테스트 수요가 늘면 장비 가동률과 매출이 함께 올라오는 구조예요
- 신규 사업은 없다고 밝혀 기존 테스트 역량과 고객 물량이 성장의 중심이에요
위험 요소
- 사업이 비메모리 테스트에 집중돼 고객 물량 변화가 실적에 바로 반영될 수 있어요
- 신규 사업이 없어 특정 공정과 고객 의존도가 낮아지는 단계는 아니에요
- 에이지피의 CIS 패키징 확대 여부가 연결 실적의 추가 성장축이 될 수 있어요
경영진 가이던스
- 이번 반기보고서에는 다음 분기 매출이나 이익 가이던스를 직접 내지 않았어요
- 회사는 보고서 제출일 기준 신규 추진 사업이 없다고 밝혀 방향은 기존 사업에 있어요
- 자기주식 101,334주 보유는 주주가치 관리 신호지만 영업 전망과는 구분해야 해요
📊 What analysts see
📊 합의 방향
- 최근 6개월 의견은 2건 모두 NotRated라 BUY 우세 여부를 판단할 수 없어요
- 증권사 의견은 일반적으로 BUY가 우세해요. 그래서 단순 BUY 비율보다는 시점별 추세 변화에 주목해요
💰 목표가 추이
- 6월 미래에셋과 8월 메리츠 모두 목표가를 제시하지 않아 월별 방향은 비어 있어요
- 관찰된 전일 주가는 12,870원에서 10,500원으로 낮아졌지만 목표가 흐름과는 달라요
🏢 주요 증권사
- 미래에셋과 메리츠 모두 NotRated로 투자의견이나 목표가를 통한 판단을 유보했어요
- 두 기관의 최근 자료만으로는 실적 회복이나 밸류에이션에 대한 외부 확신을 읽기 어려워요
Company filing + analyst view · From the quarterly report directly