Q2 2026 manager's notes

에이엘티는 “비메모리 반도체 후공정 테스트”가 주력이라, 칩 설계보다 검사·후가공 서비스에서 매출을 만들어요.

테스트 뒤 가공 공정까지 맡아, 고객 생산량과 설비 가동률이 매출 흐름에 직접 연결되는 구조예요.

종속회사 에이지피는 감시카메라와 차량용 이미지 센서 포장을 맡아, 본업을 보완하는 후공정 축으로 작동해요.

현재 사업 외 신규 사업을 추진하지 않아, 성장의 중심은 기존 공정의 수주와 처리 효율에 놓여 있어요.

매출 164억, 전년 동기 대비 +46.4% — 비메모리 후공정 물량 회복이 외형 성장으로 이어졌어요.

영업이익 21억으로 전년 -22억에서 흑자 전환 — 매출 증가가 손익 개선으로 직접 연결됐어요.

순이익 14억도 흑자 전환 — 영업단 회복이 최종 손익까지 이어진 점이 이번 분기의 질적 변화예요.

테스트와 후가공을 함께 수행해, 반도체 수요 회복을 매출과 이익으로 연결할 기반이 드러났어요.

매출 164억, 전년 동기 대비 +46.4%로 개선됐지만, 외부 평가는 기준 미충족으로 회복의 지속성을 더 봐야 해요.

영업이익 21억과 순이익 14억의 흑자 전환이 이어지려면, 고객 물량과 설비 가동률 변수가 중요해요.

사업이 비메모리 테스트와 이미지 센서 포장에 집중돼, 특정 고객·제품 수요 변화가 실적 변동성으로 이어질 수 있어요.

신규 사업이 없어 성장 경로가 기존 공정의 수주와 가동 효율 개선에 집중되는 양날의 검 구조예요.

회사는 다음 분기 전망이나 수치 가이던스를 직접 제시하지 않아, 기존 사업의 물량과 가동률이 다음 흐름을 좌우해요.

신규 사업 추진 없이 기존 테스트·후가공을 이어가, 다음 분기는 고객 물량과 설비 가동률이 핵심 변수예요.

이번 흑자 전환이 이어지는지는 비메모리 검사 수요와 이미지 센서 포장 물량으로 확인될 흐름이에요.