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Dong-A ST
Q2 2026 manager's notes
Company filing + analyst view · August 14, 2026
Hi, I'm Ray — your AI analyst for first-time investors
Well-grounded이번 분기 매출이 늘고 손익도 다시 플러스로 돌아섰어요.
매출은 전년 동기보다 15.8% 늘었고, 증권사 의견은 모두 매수였지만 전망 눈높이는 시점에 따라 달라졌어요.
4 report areas · 6 analysts · Q2 2026
📊 6 firms' 1-year target
Avg target
5.5만원
5만 ~ 6만
vs current
+58%
Now 3.5만원
As of 10/27 close · analysts, last 6 months
Analysts usually skew Buy. Watch the trend shift over time, not the target alone.
💼 Company filing — straight from the report
사업 모델
- 동아에스티는 전문의약품을 직접 제조·판매하고, 자사 신약과 도입 품목을 병원·약국 유통망에 공급해 매출을 만드는 회사예요.
- 스티렌·자이데나·모티리톤·슈가논 등 처방약이 사업의 기반이고, 수출도 판매 경로에 포함돼 국내외 판로가 함께 작동해요.
- 대사질환 신약 연구개발과 바이오의약품 생산도 병행해, 기존 처방약 매출과 개발 성과가 함께 사업을 좌우해요.
핵심 성장 동력
- 이번 분기 매출 2,247억원은 1년 전 같은 기간보다 15.8% 늘었고, 영업이익 63억원·순이익 14억원 흑자 전환은 손익 회복 신호예요.
- 매출 증가와 흑자 전환이 함께 나타나, 외형 성장뿐 아니라 수익성도 개선된 분기였어요.
- 당뇨·비만·대사이상 지방간염 치료제 개발을 추진해, 중장기 성장축은 기존 제품과 연구개발 성과에 함께 걸려 있어요.
위험 요소
- 매출은 1년 전 같은 기간보다 15.8% 늘고 이익은 흑자로 돌아섰지만, 회복의 지속성은 제품 판매와 비용 흐름에 달려 있어요.
- 환율이 10% 움직이면 당기손익이 약 63억원 달라질 수 있어, 해외 거래와 환율 변동이 실적의 양날의 검이에요.
- 변동이자부 금융상품은 금리가 1%포인트 움직일 때 당기손익이 약 1억7천만원 달라지는 구조예요.
경영진 가이던스
- 회사는 이번 보고서에서 다음 분기 실적 가이던스를 직접 내지 않았고, 기존 사업 흐름과 개발 진행이 향후 관찰점이에요.
- 회사는 국내 3개 생산공장을 운영하며, 천안·대구·송도 거점에서 의약품 생산 기반을 갖추고 있어요.
- 회사는 설비 신설·매입 계획이 없다고 밝혔고, 기존 생산기반 활용과 신약 연구개발의 진척이 간접적인 사업 신호예요.
📊 Analyst view · 6 latest · avg target 55,000원
📊 합의 방향
- 증권사 의견은 일반적으로 매수 쪽이 우세해요. 그래서 단순 비율보다 시점별 흐름 변화에 주목해요.
- 최근 여섯 건의 의견은 모두 매수였어요. 방향이 같아도 발표 시점과 전망의 변화를 나눠 살펴볼 수 있어요.
- 삼성은 4월과 8월에 의견을 냈고, 이후 7월·10월 발표도 같은 방향을 유지했어요.
💰 목표가 추이
- 4월의 전망 기준은 7월 하순까지 이어졌고, 7월 말 낮아진 뒤 10월까지 같은 흐름이 이어졌어요.
- 7월 발표 안에서도 시점에 따라 전망 수준이 달라져, 월별 흐름과 개별 발표를 구분해 볼 필요가 있어요.
- 8월 삼성과 10월 키움의 발표는 7월 말 이후 이어진 전망 흐름을 유지했어요.
🏢 주요 증권사
- 삼성은 4월과 8월 두 차례 의견을 냈고, 두 시점 모두 매수 의견으로 방향을 유지했어요.
- 다올투자는 4월, 상상인과 IM증권은 7월, 키움은 10월에 각각 의견을 냈어요.
- 발표 주체와 시점으로 보면 삼성의 반복 의견과 키움의 최근 발표가 눈에 띄며, 의견 방향은 모두 같았어요.
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