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Asplo
Q2 2026 manager's notes
Company filing + analyst view · August 13, 2026
Hi, I'm Ray — your AI analyst for first-time investors
Moderate basis이번 분기는 신규 고객 승인이 실적 확장으로 이어지는지 보여주는 구간이에요.
반기 매출 600억 원과 영업이익 58억 원으로 수익성이 회복됐고, 증권사 분석은 아직 제한적이라 Weldment 양산 진행을 함께 살펴보면 좋아요.
4 report areas · Q2 2026
💼 Company filing — straight from the report
사업 모델
- 반도체 공정가스를 옮기는 극청정 튜브·피팅·밸브를 만들어 장비사와 제조사에 공급해요
- 반도체 부품 매출이 6개월 누적 6,002억 원으로 전체의 대부분을 차지하는 구조예요
- 삼성전자·SK하이닉스와 AMAT·LAM Research에 납품하며 국내외 고객을 함께 넓혀가고 있어요
핵심 성장 동력
- 반기 매출 600억 원, 영업이익 58억 원으로 전년 누적보다 수익성이 본격 회복됐어요
- 글로벌 고객 확장이 핵심이에요 — Intel은 승인 후 공급을 시작했고 Micron은 평가를 진행 중이에요
- LAM Research의 약 1,000개 Weldment 품목 승인은 장비부품 매출의 폭을 넓힐 수 있어요
- 고대역폭 메모리와 미세공정 확산은 고내식 특수합금 부품의 단가와 적용처를 키울 수 있어요
위험 요소
- 신규 고객 매출은 승인 절차에 좌우돼요 — qualification이 양산으로 이어지는지 확인이 필요해요
- 장기 확정 수주잔고가 없는 발주 구조라 분기별 고객 생산계획에 실적 변동이 생길 수 있어요
- 정남산업단지 신규 공장 투자는 성장 기반이지만 초기에는 비용 부담을 함께 만들어요
- 매출의 94.09%가 반도체 부품에 집중돼 업황과 고객 투자 사이클의 영향을 크게 받아요
경영진 가이던스
- 이번 반기보고서에는 매출이나 이익에 대한 구체적인 가이던스를 직접 내지 않았어요
- 대신 2026년 3분기부터 LAM Research Weldment 일부 양산을 시작할 계획을 제시했어요
- 2026년 4분기에는 Weldment 공급 확대를 추진해 신규 매출의 가시화를 목표로 하고 있어요
- 9월부터 Gas Block 가공 qualification을 시작해 정밀가공 사업의 다음 단계를 준비해요
📊 What analysts see
📊 합의 방향
- 최근 6개월 KIS 기록은 한국투자 1건뿐이며, 투자의견은 NotRated로 확인돼요
- 증권사 의견은 일반적으로 BUY가 우세해요. 그래서 단순 BUY 비율보다 시점별 추세 변화에 주목해요
- 현재 자료에는 복수 증권사의 의견 변화나 컨센서스 형성이 나타나지 않아요
💰 목표가 추이
- 확인 가능한 시계열은 2026년 4월 7일 한국투자 기록 1건이며 목표가는 제시되지 않았어요
- 따라서 최근 6개월 동안의 월별 목표가 상향·하향 흐름은 판단하기 어려워요
🏢 주요 증권사
- 한국투자만 확인되며 NotRated, 목표가 없음으로 기록돼 외부 평가가 형성된 상태는 아니에요
- 신규 고객 승인과 장비부품 양산이 실제 실적으로 이어진 뒤 분석이 구체화될 가능성이 있어요
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