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Dasan Solueta
Q2 2026 manager's notes
Company filing + analyst view · August 14, 2026
Hi, I'm Ray — your AI analyst for first-time investors
Moderate basis주력 제품의 회복이 다음 분기 실적을 좌우해요.
2분기 매출은 69.8억원으로 전년보다 19% 줄었고, 증권사 의견은 없어 다음 분기 매출과 수익성 회복을 함께 보시면 돼요.
4 report areas · Q2 2026
💼 Company filing — straight from the report
사업 모델
- 전자파차단소재가 본업이며, 전도성테이프·쿠션을 전자기기 공급망에 납품해 수익을 만들어요.
- 도금부터 점착·가공까지 직접 수행해 고객별 사양 대응력과 납기 경쟁력을 확보하고 있어요.
- 삼성·애플·LG 등 최종 제품에 들어가지만, 매출은 1차 협력사의 발주에 좌우되는 구조예요.
핵심 성장 동력
- 2분기 매출 69.8억원으로 전년 대비 19% 줄어, 전자기기 수요 회복이 아직 매출로 이어지지 않았어요.
- 상반기 영업이익 2.4억원은 전년보다 90% 가까이 줄어, 매출 감소보다 수익성 둔화가 더 크게 보였어요.
- 연구개발비 7.4억원을 유지해 신소재·복합 기능 제품을 준비하는 전략은 이어지고 있어요.
- 회사는 “기존 거래처 사업영역 확대와 신규 거래처 확보”를 판매 방향으로 제시했어요.
위험 요소
- 매출채권이 연말 36.8억원에서 53.3억원으로 늘어, 매출 회복 전 현금 회수 속도를 살펴봐야 해요.
- 현금및현금성자산은 30.6억원에서 6.2억원으로 줄어, 유상증자 이후 자금 사용처가 중요해졌어요.
- 6월 제3자배정으로 366만5520주가 새로 발행돼, 재무 여력과 함께 주주가치 희석도 봐야 해요.
- 제품 가격은 도금·코팅·사양별 편차가 커서, 원가와 고객 요구가 수익성을 함께 흔드는 양날의 검이에요.
경영진 가이던스
- 이번 반기보고서에는 다음 분기 매출이나 이익 가이던스를 직접 내지 않았어요.
- 자동차부품 제조와 태양광 발전을 사업목적에 담았지만, 보고서상 신규사업은 “해당사항 없음”이에요.
- 유형자산은 연말 133.6억원에서 139.7억원으로 늘어, 기존 생산 기반 보강 신호로 읽혀요.
- 다음 분기는 신규사업 성과보다 전자파차단소재 매출과 영업마진 회복 여부가 핵심 확인점이에요.
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