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Hands Corporation
Q2 2026 manager's notes
Company filing + analyst view · August 14, 2026
Hi, I'm Ray — your AI analyst for first-time investors
Moderate basis이번 분기 중장기 수주는 든든하지만 수익성 회복이 관건이에요.
재고자산이 1,431억원에서 951억원으로 줄어 현금 부담은 낮아졌고, 기존 계약의 생산성과 원가 관리를 함께 보시면 좋아요.
4 report areas · Q2 2026
💼 Company filing — straight from the report
사업 모델
- 핸즈코퍼레이션은 완성차 업체에 알루미늄 휠을 직접 공급하는 OEM 부품사예요.
- 설계·금형·시험·양산을 묶은 일괄 체계가 고객 진입장벽이자 수주 기반이에요.
- 매출처는 국내외 완성차 업체이며, GM 일부 물량은 미국 판매법인을 거쳐 공급해요.
핵심 성장 동력
- 현대차·GM·폭스바겐·스코다 공급계약이 2027~2029년까지 이어져 매출 가시성을 받쳐줘요.
- 한국지엠 계약 98,321과 현대차 계약 53,222가 중장기 생산 기반으로 남아 있어요.
- 대형인치 휠 설비와 표면처리 역량은 차량 고급화에 맞춰 제품 단가를 넓힐 수 있어요.
- 재고자산은 1,431억원에서 951억원으로 줄어 현금 부담을 낮추는 흐름이 나타났어요.
위험 요소
- 완성차 생산량과 차종 판매에 실적이 연동돼 전방 수요 변화가 곧 매출 변동으로 이어져요.
- 알루미늄 잉곳을 전량 수입해 LME 시세와 환율이 원가를 흔드는 양날의 검이에요.
- 단기차입금 3,965억원으로 부채 부담이 여전히 커 본궤도 전 재무 체력이 관건이에요.
- 자본총계 892억원과 이익잉여금 -1,961억원은 수익성 회복의 지속성을 확인하게 해요.
경영진 가이던스
- 이번 반기보고서에는 매출·이익에 대한 다음 분기 가이던스를 직접 내지 않았어요.
- 대신 2027~2029년까지 이어지는 공급계약이 생산 물량의 중기 가시성을 제공해요.
- 회사는 대형인치 휠과 제조 설비 투자를 통해 수주 확대를 추진한다고 밝혔어요.
- 단기적으로는 신규 수주보다 기존 계약의 생산성과 원가 관리가 핵심 확인 지점이에요.
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