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iMarket Korea
Q2 2026 manager's notes
Company filing + analyst view · August 14, 2026
Hi, I'm Ray — your AI analyst for first-time investors
Well-grounded이번 분기 대형 고객 기반 위에 해외 확장이 더해져요.
핵심 5대 고객이 매출의 64%를 차지하고, IBK투자는 산업단지와 B2B 플랫폼 확장성을 바탕으로 매수 의견을 유지했어요.
4 report areas · 1 analysts · Q2 2026
📊 1 firms' 1-year target
Avg target
1.3만원
vs current
+59%
Now 0.8만원
As of 9/11 close · analysts, last 6 months
Analysts usually skew Buy. Watch the trend shift over time, not the target alone.
💼 Company filing — straight from the report
사업 모델
- 아이마켓코리아는 기업 운영에 필요한 산업재를 조달해주는 B2B 구매 플랫폼이에요.
- 매출의 53%가 소모성자재, 29%가 건자재로 반복 구매와 현장 수요가 기반이에요.
- 삼성전자·세메스·삼성전기·삼성중공업 등 대형 고객과 사전 계약으로 거래를 확보해요.
핵심 성장 동력
- 핵심 5대 고객 매출 비중이 64%라서 대형 고객의 구매 확대가 실적을 좌우해요.
- 원부자재 15%와 건자재 29%까지 품목을 넓혀 기존 소모품 중심 구조를 확장하고 있어요.
- 텍사스 산업단지 1단계 착공과 해외 5개 법인이 장기적인 공급·물류 사업의 기반이에요.
- 반기 말 유형자산은 2,439억원으로 늘어 인프라 확장이 자산 투자로 이어지고 있어요.
위험 요소
- 매출채권이 7,237억원으로 커진 만큼 외형 확대가 현금 회수 속도와 함께 가야 해요.
- 주요 5대 고객 의존도가 64%라서 고객사의 구매 사이클이 실적 변동을 만들 수 있어요.
- 단기차입금이 1,435억원으로 늘어 산업단지와 재고 확대의 자금 부담을 함께 봐야 해요.
- 텍사스 개발은 장기 성장축이지만 본궤도 전까지 투자 회수 시점이 핵심 변수예요.
경영진 가이던스
- 이번 반기보고서에는 다음 분기 매출·이익 가이던스를 직접 내지 않았어요.
- 대신 2025년 9월 착공한 텍사스 산업단지를 단계적으로 개발하겠다는 방향을 제시해요.
- 해외 5개 법인과 12명 주재원으로 고객사 현지 조달과 글로벌 공급망을 넓히고 있어요.
📊 Analyst view · 1 latest · avg target 13,000원
📊 합의 방향
- 최근 6개월 확인 의견은 IBK투자 한 곳이며, 의견은 매수로 제시됐어요.
- 증권사 의견은 일반적으로 BUY가 우세해요. 그래서 단순 BUY 비율보다 추세 변화에 주목해요.
💰 목표가 추이
- 확인 가능한 시계열은 2026년 5월 27일 IBK투자의 목표가 13,000원 한 건이에요.
- 현재 자료만으로는 월별 목표가가 상향 또는 하향됐는지 흐름을 판단하기 어려워요.
🏢 주요 증권사
- IBK투자는 매수 의견을 유지했고, 산업단지와 B2B 구매 플랫폼의 확장성을 반영했어요.
- 다만 최근 6개월 자료가 한 건뿐이라 증권사 간 전망 차이는 확인되지 않아요.
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