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Yesti
Q2 2026 manager's notes
Company filing + analyst view · August 14, 2026
Hi, I'm Ray — your AI analyst for first-time investors
Well-grounded고객 맞춤형 장비 수요에 대응할 기반을 넓혔어요.
유형자산이 656억원으로 늘어 생산 대응력이 커졌고, 증권사들도 매수 의견이 우세하지만 실제 수주와 납품 흐름을 함께 볼 시점이에요.
4 report areas · 7 analysts · Q2 2026
📊 7 firms' 1-year target
Avg target
4.4만원
4만 ~ 4.8만
vs current
+46%
Now 3만원
As of 9/11 close · analysts, last 6 months
Analysts usually skew Buy. Watch the trend shift over time, not the target alone.
💼 Company filing — straight from the report
사업 모델
- 예스티는 반도체·디스플레이 열처리 장비와 관련 부품을 만들어 고객사의 생산라인 투자에서 매출을 얻어요
- 주문제작 장비 중심이라 제품 표준화보다 고객 공정에 맞춘 기술 대응력이 수주 경쟁력이 돼요
- 삼성전자·삼성디스플레이와의 협력 기반에 SK하이닉스·Amkor 등으로 고객군을 넓히는 구조예요
핵심 성장 동력
- 반도체·디스플레이 장비 수요가 이어지며 유형자산이 656억원으로 늘어 생산 대응 기반이 넓혀졌어요
- 계약자산은 18억원으로 전년 말 0.6억원에서 커져 진행 중인 프로젝트의 매출 인식 기반이 올라왔어요
- 현금및현금성자산은 251억원으로 늘어 연구개발과 고객 맞춤형 장비 대응 여력을 보태고 있어요
위험 요소
- 수주 내역을 영업비밀로 공개하지 않아 매출 가시성을 외부에서 확인하기 어렵다는 점이 양날의 검이에요
- 재고자산이 267억원으로 전년 말보다 늘어 주문형 장비의 납품 시점이 중요해졌어요
- 매입채무와 계약부채가 함께 늘어났지만, 프로젝트 진행 속도에 따라 현금흐름 변동이 커질 수 있어요
경영진 가이던스
- 이번 반기보고서에는 다음 분기 매출이나 이익 가이던스를 직접 내지 않았어요
- 설비 신설·매입계획도 해당사항이 없어 대규모 증설보다 기존 생산기반 활용에 무게가 실려요
- 회사는 중국 투자와 OLED·플렉서블 디스플레이 시장 진출을 언급했지만 구체적인 수주 일정은 제시하지 않았어요
📊 Analyst view · 7 latest · avg target 44,000원
📊 합의 방향
- 최근 6개월 의견은 BUY·매수가 우세하고, 유안타는 NotRated라 단순 비율보다 의견이 제시된 시점의 흐름을 봐야 해요
- 유진투자와 신한투자증권이 매수 의견을 냈고, 투자 포인트는 반도체 장비 수요 회복과 고객 확대에 맞춰져 있어요
- 증권사 의견은 일반적으로 BUY가 우세해요. 그래서 단순 BUY 비율보다는 시점별 추세 변화에 주목해요
💰 목표가 추이
- 2월에는 유안타가 의견을 제시하지 않았고, 6월 유진투자 목표가는 48,000원으로 나타났어요
- 8월 신한투자증권 목표가는 40,000원으로 제시돼 최근에는 증권사별 눈높이가 나뉘어 있어요
- 목표가 시계열은 6월의 48,000원에서 8월 40,000원으로 조정돼 기대치가 다소 정리됐어요
🏢 주요 증권사
- 유진투자증권은 BUY와 함께 가장 높은 목표가를 제시해 장비 수요 회복을 적극 반영한 시각이에요
- 신한투자증권은 8월 매수 의견과 40,000원 목표가로 후속 성장 가능성을 긍정적으로 봤어요
- 유안타는 최근 여러 차례 NotRated를 유지해 실적과 수주 가시성을 더 확인하려는 입장으로 읽혀요
Company filing + analyst view · From the quarterly report directly