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CS Wind
Q2 2026 manager's notes
Company filing + analyst view · August 14, 2026
Hi, I'm Ray — your AI analyst for first-time investors
Well-grounded이번 분기는 수주가 앞으로의 실적 기반을 든든하게 넓혔어요.
상반기 신규 수주 6.45억달러와 10.97억달러의 타워 수주잔고가 물량 가시성을 높였고, 증권사들도 풍력 회복 가능성을 긍정적으로 보고 있어요.
4 report areas · 13 analysts · Q2 2026
📊 13 firms' 1-year target
Avg target
7.7만원
6.1만 ~ 9.3만
vs current
+45%
Now 5.3만원
As of 9/11 close · analysts, last 6 months
Analysts usually skew Buy. Watch the trend shift over time, not the target alone.
💼 Company filing — straight from the report
사업 모델
- 씨에스윈드는 글로벌 풍력타워와 해상풍력 하부구조물을 만들어 장기계약으로 공급하는 제조사예요.
- 베트남·미국·유럽 등 생산거점에서 고객 프로젝트에 맞춘 다품종 구조물을 직접 생산해요.
- 풍력타워 고객이 매출의 70.4%를 차지해 터빈업체와의 장기 관계가 사업 안정성을 좌우해요.
핵심 성장 동력
- 상반기 신규 수주 6.45억달러, 타워 수주잔고 10.97억달러로 향후 매출 기반이 넓혀졌어요.
- 미국 육상풍력과 유럽 해상풍력 회복이 맞물리며 글로벌 생산망의 활용도가 올라올 여지가 있어요.
- 자동 용접·도장과 Vision AI를 여러 공장에 확대해 생산성 개선을 장기 성장축으로 만들고 있어요.
위험 요소
- 후판 가격이 유럽·미국에서 상승해 계약상 원가 전가가 늦어지면 마진이 눌릴 수 있는 양날의 검이에요.
- 해상풍력 하부구조물 수주잔고는 1,700만달러로 아직 본궤도 전이며 인수사업 실행력이 중요해요.
- 미국 정책과 유럽 인허가 변화에 따라 프로젝트 일정이 흔들릴 수 있고, 다국가 환율 노출도 남아 있어요.
경영진 가이던스
- 이번 반기보고서에는 다음 분기 매출·이익 가이던스를 직접 내지 않았어요.
- 대신 상반기 타워 신규 수주 6.45억달러를 제시해 중장기 생산 물량의 가시성을 보여줬어요.
- 유형자산은 연말보다 3.0% 늘었지만, 구체적인 증설 규모와 수익성 목표는 공개되지 않았어요.
📊 Analyst view · 13 latest · avg target 76,615원
📊 합의 방향
- 최근 6개월 의견 13건은 모두 매수 또는 BUY로, 증권사 의견은 일반적으로 BUY가 우세해요.
- 그래서 단순 BUY 비율보다는 시점별 추세 변화에 주목해요. 4월 이후 목표가 조정 폭이 커졌어요.
- 외부 시각은 풍력 업황 회복과 수주잔고가 향후 실적에 연결될 가능성을 긍정적으로 보고 있어요.
💰 목표가 추이
- 3월 목표가는 6.7만~7.9만원대였고, 4월에는 7.9만~9.3만원으로 상향됐어요.
- 5월에는 7.4만~8.0만원대로 조정됐지만, 8월에도 7.4만~7.8만원이 유지됐어요.
- 흐름상 기대가 정점에서 낮아졌다기보다, 실적 확인을 거치며 상단이 안정되는 모습이에요.
🏢 주요 증권사
- 메리츠는 4월 9.3만원에서 8월 7.8만원으로 조정했지만 여전히 업계 상단권을 제시했어요.
- 하나·유진은 5월 8만원을 제시해 수주잔고와 풍력 업황 회복을 비교적 적극 반영했어요.
- NH투자는 7월 6.1만원으로 가장 보수적이었고, 신한·한화는 8월 7.4만~7.8만원으로 올라왔어요.
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