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Daeyang Electric
Q2 2026 manager's notes
Company filing + analyst view · August 14, 2026
Hi, I'm Ray — your AI analyst for first-time investors
Well-grounded조선 수요가 실적을 받치고 새 성장 기반을 넓혀가요.
2분기 조명 매출이 425억원으로 중심을 잡았고, 증권사도 사업 방향은 긍정적으로 보면서 성장 속도는 차분히 지켜보고 있어요.
4 report areas · 3 analysts · Q2 2026
📊 3 firms' 1-year target
Avg target
4.1만원
3만 ~ 5.8만
vs current
+117%
Now 1.9만원
As of 9/11 close · analysts, last 6 months
Analysts usually skew Buy. Watch the trend shift over time, not the target alone.
💼 Company filing — straight from the report
사업 모델
- 조선·방산용 조명과 전기·전자시스템이 본업이고, 자동차 압력센서가 성장축으로 붙어요.
- 방산 전자·전기시스템과 선박용 조명이 주요 매출원이라 조선·국방 발주 흐름을 함께 타요.
- 입찰과 견적요청으로 수주한 뒤 고객별 영업팀이 직접 관리해 중간 유통 비용을 줄이는 구조예요.
핵심 성장 동력
- 2분기 조명 매출 425억원으로 전자시스템 254억원을 웃돌아 선박 수요가 중심을 잡았어요.
- 자동차용 MEMS 압력센서는 생산량과 거래처를 넓히는 단계라 기존 사업과 다른 성장 경로를 만들어요.
- 유형자산이 연말 794억원에서 903억원으로 늘어 송도 센서 생산능력 확대가 이어지고 있어요.
위험 요소
- 조선·방산 발주에 매출이 연결된 구조라 산업별 수주 시점에 따라 분기 실적 변동성이 생겨요.
- 원재료 가격 상승분을 판매단가에 바로 반영하기 어려워, 원가 절감이 수익성의 양날의 검이에요.
- 재고자산이 연말 359억원에서 460억원으로 늘어났고, 매출 전환 속도를 확인할 필요가 있어요.
경영진 가이던스
- 이번 반기보고서에는 다음 분기 매출·이익 가이던스를 직접 내지 않았어요.
- 대신 부산·송도·마곡 거점 투자를 이어가며 센서와 정밀 전장 분야의 기반을 넓히고 있어요.
- 대양전장 편입은 6월 말 기준 손익에 아직 반영되지 않아, 하반기 기여도가 관찰 포인트예요.
📊 Analyst view · 3 latest · avg target 41,000원
📊 합의 방향
- 최근 6개월 의견은 한국투자와 LS증권 모두 매수·Buy로, 증권사 의견은 일반적으로 BUY가 우세해요. 그래서 단순 BUY 비율보다는 시점별 추세 변화에 주목해요.
💰 목표가 추이
- 한국투자의 3월 5만8천원에서 LS증권은 6월 3만5천원, 8월 3만원으로 낮춰 잡았어요.
- 목표가 흐름은 실적 성장 기대보다 현재 주가 수준과 수주 가시성을 보수적으로 반영한 모습이에요.
🏢 주요 증권사
- LS증권은 6월 이후 연속 Buy를 유지했지만 목표가를 조정해, 사업 방향은 긍정적으로 보되 속도는 신중하게 봐요.
- 한국투자는 3월 매수 의견으로 센서 성장과 조선·방산 수요의 장기 확장성을 먼저 반영했어요.
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