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Woonjin Materials
Q2 2026 manager's notes
Company filing + analyst view · August 14, 2026
Hi, I'm Ray — your AI analyst for first-time investors
Well-grounded반도체 회복 기대가 출하 확인으로 이어지는 분기예요.
회사는 다음 분기 실적 수치를 제시하지 않아 고객 가동률과 특수가스 출하 흐름을 확인해야 해요. 증권사 의견은 매수가 우세하지만 실적 확인을 중시하는 분위기예요.
4 report areas · 4 analysts · Q2 2026
📊 4 firms' 1-year target
Avg target
6.2만원
5.7만 ~ 7만
vs current
+94%
Now 3.2만원
As of 9/11 close · analysts, last 6 months
Analysts usually skew Buy. Watch the trend shift over time, not the target alone.
💼 Company filing — straight from the report
사업 모델
- 원익머트리얼즈는 반도체·디스플레이 공정에 쓰이는 특수가스를 제조해 판매하는 회사예요.
- 국내외 고객에게 직접 판매하며, 산업용 가스 생산과 공급시설 운영이 수익의 중심이에요.
- 반도체와 디스플레이 생산량이 늘수록 특수가스 사용량도 함께 커지는 구조예요.
핵심 성장 동력
- 반도체 공정용 특수가스가 핵심이라, 메모리·비메모리 생산 회복이 매출 개선으로 이어질 수 있어요.
- 수소사업과 전자재료 사업목적을 갖춰 기존 특수가스에서 성장 영역을 넓힐 기반을 마련했어요.
- 연구개발 조직을 유지하고 있지만, 이번 보고서에는 제품별 성장률이나 구체적 신규 수치가 없어요.
위험 요소
- 장기공급계약 수주가 없다는 점은 고객 생산계획 변화가 실적에 바로 반영될 수 있는 양날의 검이에요.
- USD와 JPY 중심의 환노출이 있어, 환율 움직임이 원가와 이익의 방향을 바꿀 수 있어요.
- 특수가스 생산설비 투자는 수요 확대에 대응하지만, 본궤도 전에는 고정비 부담으로 남을 수 있어요.
경영진 가이던스
- 이번 반기보고서에는 다음 분기 매출이나 이익 가이던스를 직접 내지 않았어요.
- 회사는 생산능력과 설비 신설·매입 계획을 공시했지만, 투자 규모와 시점의 구체 수치는 확인되지 않아요.
- 따라서 다음 분기는 고객 가동률과 특수가스 출하 흐름을 실적 확인의 핵심 지표로 봐야 해요.
📊 Analyst view · 4 latest · avg target 61,500원
📊 합의 방향
- 최근 6개월 의견 4건은 모두 BUY 또는 매수로, 증권사 의견은 일반적으로 BUY가 우세해요. 그래서 단순 BUY 비율보다 시점별 추세 변화에 주목해요.
- 다만 목표가 흐름은 한 방향이 아니어서, 실적 회복 기대와 확인 과정이 함께 반영된 모습이에요.
💰 목표가 추이
- 목표가는 4월 70,000원에서 6월 57,000원으로 낮아졌다가, 8월 60,000원과 9월 59,000원으로 움직였어요.
- 최근 흐름은 상반기 기대치가 조정된 뒤 5만 후반~6만원대에서 재정렬되는 과정으로 읽혀요.
🏢 주요 증권사
- 신한투자증권은 4월 70,000원에서 8월 60,000원으로 조정해, 기대보다 실적 확인을 중시하는 시각을 보였어요.
- DB증권은 6월 57,000원, 상상인은 9월 59,000원을 제시해 최근에는 6만원 안팎에 의견이 모였어요.
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