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Iljin Electric
Q2 2026 manager's notes
Company filing + analyst view · August 11, 2026
Hi, I'm Ray — your AI analyst for first-time investors
Well-grounded이번 분기 전력망 수주가 다음 실적을 든든히 받쳐줘요.
미국 장기공급계약 4,318억원이 매출 기반을 넓히고, 증권사들도 성장 기대를 유지하면서 실적 확인을 함께 보고 있어요.
4 report areas · 11 analysts · Q2 2026
📊 11 firms' 1-year target
Avg target
11.5만원
9.5만 ~ 15만
vs current
+62%
Now 7.1만원
As of 9/11 close · analysts, last 6 months
Analysts usually skew Buy. Watch the trend shift over time, not the target alone.
💼 Company filing — straight from the report
사업 모델
- 일진전기는 전선과 중전기기를 함께 공급해 전력망 투자에서 매출을 만드는 회사예요.
- 전선은 초고압 케이블의 생산부터 접속·포설·시공까지 맡아 프로젝트 단가를 넓혀요.
- 중전기는 변압기와 차단기 중심으로 발전·송전·배전 전 과정에 장비를 공급해요.
- 국내외 전력청과 유틸리티, EPC가 주요 고객이라 수주가 매출의 출발점이 돼요.
핵심 성장 동력
- 미국·캐나다 공급계약이 이어져 북미 전력망 교체 수요가 실제 수주로 연결되고 있어요.
- 2026년 싱가포르 전력망 프로젝트 1,087억원은 해외 전선 사업의 연속성을 보여줘요.
- 미국 장기공급계약 4,318억원은 2026~2030년 중전기 매출의 가시성을 높여줘요.
- 차단기와 변압기 생산이 추가 근무로 능력을 넘어섰다는 점은 수요 체감 신호예요.
위험 요소
- 매출 확대가 대형 프로젝트 인식 시점에 좌우돼 분기별 실적 흐름은 고르지 않을 수 있어요.
- 구리 가격이 원가와 판매가에 동시에 영향을 줘 선물로 관리해도 수익성은 양날의 검이에요.
- 해외 프로젝트 비중이 커질수록 환율과 현지 공사 실행력이 이익의 변수가 돼요.
- 재고자산은 지난해 말 3,355억원에서 3,866억원으로 늘어 현금 회수 속도를 봐야 해요.
경영진 가이던스
- 이번 반기보고서에는 다음 분기 매출·이익 가이던스를 직접 내지 않았어요.
- 대신 2026년 5월 싱가포르 전력망 1,087억원 수주가 후속 매출 기반을 보강해요.
- 2026년 설비투자는 사업환경에 따라 조정될 수 있어 증설 규모는 유연하게 봐야 해요.
- 생산능력을 넘긴 변압기·차단기 가동은 수주 대응을 우선하는 경영 방향으로 읽혀요.
📊 Analyst view · 11 latest · avg target 115,000원
📊 합의 방향
- 최근 6개월 11건 의견은 모두 BUY 또는 매수로, 증권사 의견은 일반적으로 BUY가 우세해요.
- 그래서 단순 BUY 비율보다는 5월 고점 이후 목표가가 조정된 흐름에 주목해요.
- 7월에는 목표가가 9만5천~12만5천원으로 엇갈려 실적 확인을 중시하는 분위기예요.
💰 목표가 추이
- 3월 목표가는 10만~11만원에서 출발해 4~5월 10만~15만원까지 상향됐어요.
- 7월에는 9만5천~12만5천원으로 낮아지거나 갈렸고, 8월엔 10만8천~11만4천원으로 모였어요.
- 목표가 흐름은 장기 성장 기대는 유지하되 단기 실적 가시성은 다시 점검하는 모습이에요.
🏢 주요 증권사
- NH투자는 5월 13만5천원에서 8월 10만8천원으로 조정해 실적 눈높이를 낮췄어요.
- 유안타는 5월 15만원에서 7월 12만5천원으로 낮췄지만 전력망 성장 관점은 유지해요.
- 미래에셋은 7월 9만5천원에서 8월 11만4천원으로 올려 수주 기반 회복을 반영했어요.
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