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Inzhi Software
Q2 2026 manager's notes
Company filing + analyst view · August 14, 2026
Hi, I'm Ray — your AI analyst for first-time investors
Moderate basis금융권 디지털 전환이 실적을 든든히 받쳤어요.
반기 매출은 94.8억원을 기록했고, 앞으로는 후속 수주와 AI 문서 처리의 반복 매출 전환을 함께 살펴볼 만해요.
4 report areas · Q2 2026
💼 Company filing — straight from the report
사업 모델
- 금융권 디지털 창구·이미지 시스템을 공급하고 구축·유지보수로 반복 매출을 만들어요.
- 반기 매출 94.8억원 중 금융솔루션이 사실상 전부라 금융권 프로젝트 의존도가 높아요.
- 비대면 본인확인과 이미지 시스템은 높은 점유율을 바탕으로 업그레이드 수요를 이어가요.
- 고객사와 직접 계약하고 통상 60일 이내 회수해 현금 흐름을 관리하는 구조예요.
핵심 성장 동력
- 반기 매출 94.8억원은 은행 디지털 창구 확대가 실제 수주와 매출로 이어진 신호예요.
- 금융권 이미지 시스템의 높은 점유율이 차세대 사업과 업그레이드 매출을 받쳐주고 있어요.
- RPA는 추가 계약과 기존 고객의 로봇 확대가 쌓이며 성장 선택지를 넓혀가고 있어요.
- 딥러닝 문서 OCR과 Q서비스는 2027년 사용료 기반 매출로의 전환 가능성을 보여줘요.
위험 요소
- 10% 이상 매출처가 1곳이고 수주 내역도 비공개라 고객 집중도를 확인하기 어려워요.
- 대부분 발주 기간이 짧아 반기 실적의 지속성은 후속 프로젝트 확보에 달려 있어요.
- 대형 IT서비스 회사가 주관하는 입찰 구조라 가격과 파트너 경쟁이 양날의 검이에요.
- RPA와 AI OCR은 성장 영역이지만 아직 시장 점유율과 반복 매출은 본궤도 전이에요.
경영진 가이던스
- 이번 반기보고서에는 다음 분기 매출이나 이익 가이던스를 직접 내지 않았어요.
- 회사는 2027년 AI OCR 수요 확대를 언급했지만 구체적인 매출 목표는 제시하지 않았어요.
- Q서비스는 구축형에서 사용료 방식으로 전환을 추진해 매출의 반복성을 높이려 해요.
- 생산설비 추가 계획이 없어 향후 성장은 설비투자보다 수주와 연구개발에 달려 있어요.
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