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Daechang Solution
Q2 2026 manager's notes
Company filing + analyst view · August 14, 2026
Hi, I'm Ray — your AI analyst for first-time investors
Moderate basis성장 수주는 넓지만 실적 반영은 천천히 진행돼요.
30MW 수차·발전기는 아직 시험운행 단계이며, 증권사 의견도 제한적이라 수주가 매출로 이어지는 흐름을 함께 볼 때예요.
4 report areas · Q2 2026
💼 Company filing — straight from the report
사업 모델
- 주강품을 기반으로 해양·원전·발전·조선·초저온 설비에 부품을 공급해요
- 사업은 6개 전방시장으로 나뉘어 특정 산업 의존도를 낮추는 구조예요
- 초저온 밸브와 저장탱크는 고객 맞춤형 다품종 소량생산으로 차별화해요
- 장기 프로젝트 비중이 높아 수주가 매출로 이어지는 데 시간이 걸려요
핵심 성장 동력
- 해상풍력 시장은 2030년까지 2020년 대비 7.7배 성장이 전망돼요
- 원전폐기물 저장용기는 캐나다 수출과 국내 협력사 등록으로 적용처를 넓혀요
- 발전 부문은 GE POWER와의 다년간 공급계약을 바탕으로 물량 확대를 추진해요
- LNG·암모니아 선박 전환은 초저온 설비와 조선기자재 수요를 함께 키워요
위험 요소
- 반기 말 부채 1,138.8억원은 자산 1,494.3억원 대비 재무 부담으로 보여요
- 이익잉여금 결손은 525.9억원으로 성장 사업이 본궤도 전임을 보여줘요
- 해양·풍력은 인허가와 국제유가에 좌우돼 수주 시점 변동성이 커요
- 전환사채 83.98억원의 내재 파생상품은 자금 조달의 양날의 검이에요
경영진 가이던스
- 이번 반기보고서에는 다음 분기 매출과 이익 가이던스를 직접 내지 않았어요
- 대신 원전폐기용기의 국내 수요와 해외 고객 확대를 중장기 방향으로 제시해요
- 30MW 수차·발전기 국산화는 현재 시험운행 단계라 실적 반영은 더 지켜봐야 해요
- 해상풍력과 발전설비 투자는 기회지만 구체적인 투자금액은 확인되지 않아요
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