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Suprema HQ
Q2 2026 manager's notes
Company filing + analyst view · August 13, 2026
Hi, I'm Ray — your AI analyst for first-time investors
Moderate basis이번 분기는 주문 회복과 고객 의존도를 함께 봐야 해요.
무인경비업체 ODM 매출은 늘었지만 주요 고객 비중이 71.73%이고, 증권사 분석도 제한적이라 고객 발주 흐름을 함께 확인해요.
4 report areas · Q2 2026
💼 Company filing — straight from the report
사업 모델
- 슈프리마에이치큐는 바이오인식 출입통제·근태관리 제품을 특정 보안사업자에 ODM으로 공급해요.
- 매출 구조가 국내 특정 고객에 집중돼 있어, 기술력보다 고객 발주와 프로젝트 흐름이 실적을 좌우해요.
- 제품 제조는 외주가공 중심이라 대규모 설비 부담은 낮지만, 생산·품질 관리 역량이 중요해요.
핵심 성장 동력
- 국내 무인경비업체 ODM 매출이 증가하면서 기존 보안제품 사업의 회복 흐름이 이어지고 있어요.
- 관계기업투자 장부금액이 1,077억원에서 1,157억원으로 늘어 연결 자산의 안정성을 보완했어요.
- 바이오인식 적용처가 출입통제에서 근태·무인경비·통합보안으로 넓어져 제품 확장 여지가 있어요.
위험 요소
- 주요 고객 A사 매출 비중이 71.73%라 한 고객의 발주 변화가 실적에 크게 반영되는 구조예요.
- 장기공급계약 수주가 없어, 현재 매출 증가가 중장기 반복 매출로 이어지는지는 더 확인해야 해요.
- 반도체·부품 가격과 환율 변동은 외주 생산 구조에서도 제조원가와 수익성을 흔들 수 있어요.
경영진 가이던스
- 이번 반기보고서에는 매출·이익에 대한 다음 분기 가이던스를 직접 내지 않았어요.
- 회사는 “대규모 투자 계획은 없다”고 밝혀, 설비 확대보다 기존 ODM 운영 효율에 무게를 둬요.
- 2026년 2분기부터 CDR10007을 단종하고 CDR10029로 전환해 제품 믹스 변화를 지켜봐야 해요.
📊 What analysts see
📊 합의 방향
- 최근 6개월 KIS 기록은 NH투자 한 곳뿐이며, 의견은 NotRated로 방향성 합의가 없어요.
- 증권사 의견은 일반적으로 BUY가 우세해요. 그래서 단순 BUY 비율보다 시점별 추세 변화에 주목해요.
- 이번 자료에서는 투자의견 변경이나 신규 커버리지 확대가 확인되지 않아 외부 확신은 제한적이에요.
💰 목표가 추이
- 최근 6개월 NH투자는 4월과 5월 모두 목표가를 제시하지 않아 시계열 목표가 흐름이 없어요.
- 전일 주가는 9,000원에서 11,020원으로 올라왔지만, 목표가와 비교한 판단 자료는 제공되지 않았어요.
🏢 주요 증권사
- NH투자만 2회 기록됐고 모두 NotRated라, 실적 전망을 뒷받침하는 증권사 논거는 부족해요.
- 4월 22일과 5월 19일 모두 목표가가 없어, 외부 시각보다 반기 실적과 고객 집중도를 우선 봐야 해요.
- 추가 커버리지나 분석 근거가 확인되기 전까지는 시장 컨센서스보다 회사 자체 흐름에 집중해요.
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